「缺口一定會補」幾乎是每個看盤的人都聽過的鐵律。它是真的嗎？我們用美股 SPY 與台股加權指數 26 年、超過 4,000 個真實缺口逐一統計：美股缺口當日回補率 67%、60 個交易日內 95%；台股當日只有 49%、60 日內 91%。「常補」大致成立，但「必補」是假的——即使過了三個月，美股仍有 5%、台股仍有 9% 的缺口沒補回來。更關鍵的是：缺口越大越不容易補，台股巨型缺口（>1.5%）當日只補 21%、60 日後還有近兩成沒補。這篇用數據講清楚缺口理論的真相，以及「必補」這個迷思最危險的誤用方式。
反向型 ETF 追蹤的是「單日」的反向報酬，不是你持有這段期間的反向報酬。這個差別長期下來很大：元大台灣 50 反 1（00632R）從 2014 年上市到 2026 年 7 月累計下跌 92.4%，同期 0050 價格漲了 5.2 倍，它還在 2024 年 12 月做了七股併一股。更值得看的是方向對的那幾年：2018 年 0050 跌 8.6%，00632R 只賺 0.5%；同年納斯達克 100 跌 1.8%，反向 3 倍的 SQQQ 卻跌 16.6%。這篇用兩天的算術講清楚原因，附台美長期數據、波動衰減估算器，以及它真正該被拿來用的場合。
股票股利 1 元不是 1 元，是每 1,000 股配 100 股（配股金額除以面額 10 元）；現金股利 1 元才是每 1,000 股領 1,000 元。這篇把兩種股利的換算表、除權息參考價公式與一個把配股、配息、零股折現、參考價一次算完的計算機給齊，也講清楚盈餘配股與資本公積配股在稅上的差別。最後附一段 BOS 試算：每年配 2 元股票股利連配十年，手上股數一定變 6.19 倍，但資產變幾倍完全由公司獲利決定，獲利零成長的話，股數多了六倍、資產一毛沒多。