「這個國家經濟很好，股市應該會漲吧？」這句話聽起來太合理，合理到沒人想去查。我們把 23 個國家 2013 到 2025 年的資料調出來一國一國算：經濟成長最快的六個國家，年均實質人均 GDP 成長 4.30%，股市年化報酬只有 1.45%；成長最慢的六個國家，GDP 只成長 0.63%，股市年化卻有 4.82%，相關係數是負的 0.30。最有名的案例就在旁邊：二十五年來中國實質人均 GDP 累計成長 5.86 倍，上證綜合指數只有 1.89 倍；美國 GDP 只成長 1.38 倍，股市含息卻有 8.38 倍。這篇拆解中間斷掉的三個環節，以及台灣版本的同一課：你賺到的不是台灣的 GDP。
上市上櫃差別整理成一張表。上市、上櫃、興櫃是台股掛牌的三個層級，門檻由嚴到寬，交易規則也不一樣。BOS 用證交所與櫃買中心的公開資料實測 2,340 檔普通股：一天成交金額的中位數，上市是 2,517 萬元、上櫃 459 萬元、興櫃只有 102 萬元，差 25 倍；興櫃有 49.0% 的股票整天成交不到一百萬元。買賣價差的中位數，上市 0.34%、上櫃 0.5%、興櫃 3.26%，一百萬元的部位在興櫃買完立刻賣掉就少了 32,600 元。另附出場天數試算工具。
「缺口一定會補」幾乎是每個看盤的人都聽過的鐵律。它是真的嗎？我們用美股 SPY 與台股加權指數 26 年、超過 4,000 個真實缺口逐一統計：美股缺口當日回補率 67%、60 個交易日內 95%；台股當日只有 49%、60 日內 91%。「常補」大致成立，但「必補」是假的：即使過了三個月，美股仍有 5%、台股仍有 9% 的缺口沒補回來。更關鍵的是：缺口越大越不容易補，台股巨型缺口（>1.5%）當日只補 21%、60 日後還有近兩成沒補。這篇用數據講清楚缺口理論的真相，以及「必補」這個迷思最危險的誤用方式。
反向型 ETF 追蹤的是「單日」的反向報酬，不是你持有這段期間的反向報酬。這個差別長期下來很大：元大台灣 50 反 1（00632R）從 2014 年上市到 2026 年 7 月累計下跌 92.4%，同期 0050 價格漲了 5.2 倍，它還在 2024 年 12 月做了七股併一股。更值得看的是方向對的那幾年：2018 年 0050 跌 8.6%，00632R 只賺 0.5%；同年納斯達克 100 跌 1.8%，反向 3 倍的 SQQQ 卻跌 16.6%。這篇用兩天的算術講清楚原因，附台美長期數據、波動衰減估算器，以及它真正該被拿來用的場合。
股票股利 1 元不是 1 元，是每 1,000 股配 100 股（配股金額除以面額 10 元）；現金股利 1 元才是每 1,000 股領 1,000 元。這篇把兩種股利的換算表、除權息參考價公式與一個把配股、配息、零股折現、參考價一次算完的計算機給齊，也講清楚盈餘配股與資本公積配股在稅上的差別。最後附一段 BOS 試算：每年配 2 元股票股利連配十年，手上股數一定變 6.19 倍，但資產變幾倍完全由公司獲利決定，獲利零成長的話，股數多了六倍、資產一毛沒多。