2020/12/30 |
價值投資慢慢賺，不盯盤獲利也可達15~25% 很多投資人賠錢的原因大多是追高殺低、低點恐懼等等的人性因素，尤其是很多人急著發財還有愛好跟風，這些是最有可能讓你大虧錢的原因。而價值投資是專注在投資一間公司的基本面，屏除人性的貪婪，讓你在合理的價格買下好公司股票，讓你安心的投資，你可以感覺到你的本金慢慢的增長，真的「慢慢賺，比較快」！真正的投資是要在穩中求勝。因為投資是一輩子的事，賺錢，要能賺得長久才是真正每個人要的！我們有不少的學員在學習前，有投資過期貨或選擇權的商品，他們自己也認為，把價值投資跟期貨選擇權相比，使用價值投資的方法後，自己在投資上，付出的時間跟精力變少了，但獲利相對提高了。 投資新手，透過美股每年多賺一份年薪 這是張同學，完成實戰營課程後，開始投資的資產績效成長圖。 ＊ 2018年投報率5.2%｜2019年投報率7.3%｜2020年投報率13.2% ＊ 已實現獲利 ÷ 投入本金 = 16%報酬率 向BOS學習前，張同學只有投資台灣股票，投資標的有中鋼、聯電、台泥等，雖然好像都聽過這些公司，但是他覺得投資離生活有一點距離。也因為本金不多，股票只要賺了3-5%就覺得很多，經常進進出出股市，一年卻賺不到幾萬塊。 向BOS學習後，他的投資標的轉為以生活周遭的股票為主，萊雅、facebook、Apple等，投資股票似乎更為生活化，也因為投資觀念正確了，不僅賺到錢，也賺到時間，可以做更多自己想做的事，花更多時間陪另一半與家人。 3年下來，扣除30%預扣稅，張同學不僅已經把學費賺回本，甚至每年的獲利報酬也持續增長。 BOS讓我了解到，投資慢慢來，才更快。現在的我，不再追求投機暴利。雖然我的績效也不是特別厲害，但我對我的投資期許是只要今年的我，超越去年的我，這就是我邁向財富自由之路的方法。2020年，我今年的投資績效已經是一般社會新鮮人的年薪了。 － 張同學 上班族/投資新手 如果想瞭解更多美股相關知識，可以參加【免費價值投資分享會】，每週二四六定期開課，試聽不吃虧，沒學到賺錢方法才吃虧～期待我們分享會上見！
最近美股大跌，讓投資人受到驚嚇，不禁懷疑美股多頭是否已盡？市場上普遍認為，此波下跌屬於健康的拉回修正，畢竟美股從2009年來一路由成長股領軍上攻，也該休息了。不過投資人仍然不免擔心：造成美股這次下跌原因為何？未來還會發生嗎？美股可有防止巨幅下跌的保護機制？更重要的是，現在應該賣出還是要逢低進場？
儘管有著貿易戰、升息、英國脫歐等陰霾，美國今年感恩節買氣不僅絲毫不受影響，根據近期出爐的統計，今年買氣簡直夯到爆，消費者用力血拼，讓感恩節銷售打破多年紀錄，更讓美股市場看好接下來的聖誕節旺季。
📌 這是2019 年第四季的紀錄。波克夏每季都會重新申報一次持股，內容會變。要看最新一期的完整清單、集中度與季變化，請看波克夏持股常青主頁；那裡也說明了 13F 看不到哪些東西，以及怎麼自己到官方資料庫查。 你的情人節禮物是什麼？ 價值投資者們最期待的情人節禮物，當然是股神巴菲特掌管的波克夏會公布他們去年第四季的所有交易名單！ 透過這份文件，可以讓全球的價值投資者們、巴菲特的追隨者窺探股神最新的投資洞見。 我們就來看看與上季比較，本季買賣了那些檔股票。 (以下資料更新日：2020/02/15)
2019/12/16 |
『價值投資法』是什麼？這是股神巴菲特多年來持續使用的投資方法。也是股神巴菲特在股市打滾 78 年保持高勝率的公開秘密。『價值投資法』的本質和選股基本原理很簡單，每個人都能輕鬆上手，但能持續堅持價值投資法的人不算多，也並不適合所有人，為什麼呢？ 醜話說在前，在進一步了解價值投資法前 我們先來看看價值投資的缺點：
這個系列後來整理成一篇完整的方法文：〈好公司去哪找？從生活裡挑股票的五個問題，和一張觀察清單範本〉。想直接學怎麼把生活觀察變成自己的清單，從那篇開始。 延伸閱讀：第一彈、第二彈 ☀今天排休，依然一早起床 換下H&M (#HNNMY）的睡衣 穿上Columbia (#COLM）的運動服 和Skechers (#SKX）運動鞋去跑步👟 🍙結束後在7-11(#SVNDY）簡單吃早餐 回家梳洗完畢，換上A&F(#ANF）衣服👕 去月子中心探望同事A 🛵🛵🛵🛵🛵🛵🛵🛵🛵🛵🛵🛵🛵 🛍除了其他同事的禮物 還帶了A 最愛吃的Mister Donut(#DNKN)🍩 和好巿多的起司蛋糕（#CAKE)🍰 A的氣色看起來不錯，小孩胖嘟嘟的 被可愛的Carter’s(#CRI）包巾包著睡著了 「欸？你最喜歡的Tiffany(#TIF）戒指呢？💍」 「怕傷到小孩沒戴了， 現在只能戴小米手環（#HMI) 該吃飯擠奶餵奶的時候有震動提醒。 唉～月子餐吃到膩了～ 🍺好想吃熱炒配海尼根（#HEINY）或百威（#BUD）」 「哈哈！那其他時間都在做甚麼？」 「這裡每週有兩次瑜珈課程🧘♀ 所以我帶了Lululemon(#LULU）的瑜珈服來， 其他時間就用Galaxy note (#SSNLF）看看韓劇， 到Yahoo!(#AABA）看看新聞 不然就上蝦皮（#SE）買孩之寶的玩具（#HAS）」 🛵🛵🛵🛵🛵🛵🛵🛵🛵🛵🛵🛵🛵🛵🛵 🛒離開月子中心後去家樂福（#CRRFY) 採購家中的日用品 然後回家打開 HP 筆電(#HPQ）繼續工作💻 正準備下載Dropbox(#DBX）上的資料 結果防毒軟體賽門鐵克（#SYMC）剛好在更新 電腦好慢…… 🌸又開始想去日本的行程 相機要帶CANON(#CAJ）還是SONY(#SNE）呢？ 對了，要先上網訂自駕的車子🚗 選HONDA(#HMC）好了 網站上寫早鳥+Paypal(#PYPL）結帳有價惠 👢打電話跟表姐借UGG(#DECK）的鞋、 🧥Canada Goose (#GOOS）外套 和Samsonite （#SMSEY/SMSOF）行李箱 她請我幫她在機場買 […]
在討論「美股價值投資」前，我們先回到最原始的，對於多數的台灣人來說，認為「投資」已經離生活很遙遠，「投資美股」更是遙不可及，就連最簡單的「價值投資法」可能還有人不知道是什麼。但是多數人沒察覺的是，美國企業，或者說國際型企業，已經深入我們的生活包含食衣住行育樂等方面，並且這些有發行美國股票的國際型公司甚至在各產業的市佔率上都佔有一席之地。
📌 這是2019 年第三季的紀錄。波克夏每季都會重新申報一次持股，內容會變。要看最新一期的完整清單、集中度與季變化，請看波克夏持股常青主頁；那裡也說明了 13F 看不到哪些東西，以及怎麼自己到官方資料庫查。 價值投資者們每季最期待的事情是什麼？當然是股神巴菲特掌管的波克夏會公布他們前一季的所有交易名單！ 透過這份文件，可以讓全球的價值投資者們、巴菲特的追隨者窺探股神最新的投資洞見。 我們就來看看與上季比較，本季買賣了那些檔股票。 (以下資料更新日：2019/11/21)
12月原本應該歡樂迎接聖誕佳節與元旦假期的美好時刻，但是對於股市投資人來說，這個月卻過的擔心受怕，因為美國股市竟然在12月21日連續第三個交易日重挫，這也是2008年全球金融危機爆發週線最大跌幅，累積一週下跌近1500點，平均指數跌幅達7%。
「我主要的著眼點，在於這類公司不只是股價夠便宜、低於股票內在價值，並且還有盈餘能力，這樣就有很大的安全邊際。」查爾斯（Charles）說。 價值投資高手雷浩斯認為，這種同時注重資產與獲利評價的投資方式，「等於把葛拉漢（Benjamin Graham）和巴菲特（Warren Buffett）結合在一起，以最小的風險去達到長期最好的報酬！」難怪查爾斯能在5年半內創造出108%的累計報酬率。 根據查爾斯的清算價策略，其投資流程可歸納出5個步驟。在執行每一步投資流程時，查爾斯會運用以下的指標和原則：
從事價值投資最大的挑戰是什麼？ 加入坦伯頓集團22年的富蘭克林坦伯頓成長基金經理人 諾曼‧波斯瑪（Norman Boersma）說： 「尋找、等待股票價格跌到（相對於其價值）非常、非常便宜的折扣出現時。」 因此，做價值型投資「必須是個有耐心、有紀律的人！」 波斯瑪在2011年、基金表現落後指數時上任，負責管理資產規模高達183億美元（約合新台幣5,490億元）的富蘭克林坦伯頓成長基金（他目前所操盤的另一檔基金：富蘭克林坦伯頓世界基金，還榮獲2014年「晨星最佳基金獎（台灣）」與「Smart智富台灣基金獎」全球股票型基金得主的肯定）。當時，英國知名基金評論機構 Citywire 曾以〈波斯瑪的耐心會有回報嗎？〉為文，質疑這檔基金因為堅持價值投資造成績效大幅落後大盤。 然而，3年的時間過去，歐美市場大幅翻揚肯定了波斯瑪的堅持。今年1月底，這位連在國外都鮮少受訪的坦伯頓全球股票團隊投資長，接受了《Smart智富》月刊的獨家專訪，暢談他22年的價值型投資心得。以下為專訪紀要：