6040

股債配置怎麼做？60/40 組合 98 年實測：債券不會每次接住，2022 年就跟著股票一起跌

2026/08/02 |

債券、資產配置、股債配置、6040、再平衡

股債配置是資產配置的第一課：股票負責長期成長，債券負責跌市時的緩衝，經典比例就是 60% 股票加 40% 債券的「60/40 組合」。24 年含息實測：60/40 的年化比全壓股票少 2.8 個百分點，最大跌幅從 −51% 縮到 −29%。再把時間拉到 1928 年起的 98 年，看股票下跌的年份債券有幾年還是賺的，以及股債關係在 2000 與 2022 年前後兩度換邊。該怎麼選自己的比例、多久再平衡一次，文末附再平衡計算機。

繼續閱讀 >

股債配置怎麼做？60/40 組合 98 年實測：債券不會每次接住，2022 年就跟著股票一起跌

近期文章

文章分類

熱門文章