勞保一次領還是月領？七年就追平，而且怕領不回本的人多半漏看一條規定

先確認一件事：你有沒有得選

這件事要先講，因為有很多人其實沒有選擇的餘地，先確認自己在哪一邊，後面的計算才用得上。

勞工保險條例第 58 條把老年給付分成兩類。年滿法定請領年齡、而且年資滿 15 年的人，領的是老年年金，也就是月領；年資不滿 15 年的，領的是老年一次金，一整筆。這兩個都沒得選，是按你的年資自動決定的。

真正的選擇題出現在同一條的第二項：民國 98 年 1 月 1 日以前就有勞保年資的人，除了上面的規定之外，還可以另外選擇「一次請領老年給付」。本來該月領的人，可以改成一次領走。

兩種領法，各是怎麼算出來的

兩邊都是把「平均月投保薪資」乘上「保險年資」，差在乘出來之後怎麼處理。

月領：兩個公式擇優

第 58-1 條給了兩個式子，勞保局會兩個都算，然後發給金額比較高的那個：

那個固定加上去的 3,000 元，是第一式存在的理由：它讓年資短的人不會領到太少。分界點大約落在「平均月投保薪資乘以年資等於 387,000」的地方。舉例來說，年資 15 年的人，平均月投保薪資低於 25,800 元左右會走第一式，高於這個數字就走第二式。多數上班族都是第二式。

一次領：算月數，而且有上限

第 59 條的規則是：年資每滿 1 年給 1 個月，超過 15 年的部分每滿 1 年給 2 個月，最高 45 個月。60 歲以後還在工作的年資最多再計 5 年，合併上限 50 個月。

另外，投保薪資有上限，目前普通事故的最高一級是 45,800 元。薪水再高，勞保也只算到這裡，所以下面的試算就直接用這個上限當基準。

BOS 試算：七年就追平

拿一個常見的情況來算：年資 35 年、平均月投保薪資頂到上限、65 歲準時請領。

一次領 2,061,000 元領完就沒了，月領每月 24,847 元一直領。兩條線在 71.9 歲交叉。

一次領給的是 45 個月的平均月投保薪資，月領則是每個月都領。把一次領的金額除以月領，82.9 個月就回本，也就是 71.9 歲，比多數人以為的短很多。

追平年齡要跟什麼比？內政部 113 年的全國簡易生命表裡，65 歲的平均餘命是 20.41 年，換算下來大約活到 85.4 歲（男性 83.3 歲、女性 87.4 歲）。追平點比這個年齡早了十三年以上。真的活到 85.4 歲，月領總共會領到大約 609 萬元，接近一次領的三倍。

年資越長越划算嗎？中間有個轉折

全部以平均月投保薪資頂到上限 45,800 元、65 歲準時請領計算。依勞工保險條例第 58-1 條與第 59 條。

看第三欄：一次領的月數在年資 30 年就頂到 45 個月的上限了。從那之後，你每多做一年，一次領一毛都不會多，月領卻會一直往上加。所以追平年齡在年資 30 年時最晚（73.1 歲），之後反而越來越早。

做越久的人，選一次領的代價越大，因為多做的那些年只有月領那邊算得到。

用你自己的數字算一次

「幾歲追平」以法定請領年齡 65 歲為基準推算。法定請領年齡看出生年次：民國 46 年以前出生是 60 歲，47 年起每差一個年次多一歲（47 年 61 歲、48 年 62 歲、49 年 63 歲、50 年 64 歲），民國 51 年以後出生都是 65 歲。年資未滿 15 年不能請領年金，試算會提醒。一次領的部分以 45 個月為上限計算，沒有計入「逾 60 歲後年資最多再計 5 年、合併上限 50 個月」那條，60 歲以後還在工作的人實際可能再多一些。

怕領不回本？多半是漏看了這一條

選一次領的人，最常講的理由是同一句：萬一沒幾年就走了，錢不就白繳了。

這個擔心很合理，但勞工保險條例第 63-1 條第二項寫了一段話，把它處理掉了大半。原文的意思是：領年金期間過世的人，如果他在民國 98 年 1 月 1 日以前有勞保年資，他的遺屬可以在兩條路裡二選一，一條是請領遺屬年金，另一條是改成一次請領老年給付、扣掉已經領走的年金總額，領那個差額。選定核付之後同樣不能變更。下面的表算的是選差額那條路。

把數字代進去就很清楚了。同樣是年資 35 年、一次領 2,061,000 元、月領每月 24,847 元：

在追平之前過世，家裡拿到的總額跟一次領一模一樣。追平之後過世，領到的比一次領多，多的部分不用還。所以對符合下面兩個條件的人來說，選月領在金額上沒有「賭命長」這回事，賭的只是能不能領到超過的那段。

月領的人還有一個決定：早領還是晚領

就算你沒有一次領這個選項，只要年資滿 15 年、領的是月領，還有一個決定跑不掉：要不要提前或延後請領。

第 58-2 條的規則很單純：年資滿 15 年的人可以最多提前 5 年領，每提前 1 年減 4%；也可以延後領，每延後 1 年加 4%，最多加 20%。

光看這個 4%，很容易得到一個錯的結論。真正決定划不划算的，是你本來會不會繼續工作。

同樣是提前五年領，本來還要工作的人 76 歲追平，本來就要退休的人要 85 歲。

差別出在年資。提前請領要先離職退保，而且領了之後就不能再參加勞保。所以：

• 本來還要工作到 65 歲的人：提前五年領，除了金額打八折，還少掉五年年資。兩個代價疊起來，要活到 76 歲才追得回來。
• 本來 60 歲就要退休的人：反正年資不會再長，只有打八折這一個代價，要活到 85 歲才追平，幾乎正好壓在平均會活到的 85.4 歲上。在平均情況下，這個選擇是五五波。

延後領也是同一個道理，只是方向相反。如果延後的那幾年你沒有繼續加保，只靠那 20%，要活到 95 歲才划算，這對絕大多數人來說是不成立的。但如果延後的期間你還在工作、年資還在長，追平年齡會提早到 83 歲左右，那就是另一回事了。

以年資 35 年、平均月投保薪資頂到上限計算。「本來還要工作」的情境同時計入少掉的 5 年保險年資。

換成投資的講法：這是一張什麼樣的年金

對習慣算報酬率的人，這個選擇可以換一種問法：放棄 2,061,000 元，換一輩子每月 24,847 元，等於年化多少？

把「一次領的金額」當成投入、「每月年金」當成回收，計算內部報酬率。未計入年金依物價指數的調整。

這個報酬率是「活到那個歲數才成立」的，不是一個保證數字。活得短，帳面上的年化就低。但因為上一節那條差額規定，最差的情況是拿回一次領的金額，不會虧掉本金。

年化報酬的這張表還少算了兩件對月領有利的事：第 65-4 條規定，年金金額會在物價指數累計成長率達到 5% 時跟著調整，等於有部分的通膨保護。而表裡的計算完全沒把這件事算進去。另外，年金是領到最後，沒有「活太久錢用完」的問題，這件事在4% 法則那類提領策略裡是要靠壓低提領率去買的，成本並不低。

所以如果你打算把一次領的錢拿去投資，要打敗的門檻並不低，而且那筆錢還得同時承擔活太久的風險。這不代表一次領一定錯，只是這筆帳要這樣算才算得完整。

這題沒有標準答案，但有三個問題可以先問

算術到這裡就結束了。會改變答案的是下面三個問題，而它們沒有一個算得出來。

最後補一句：核定之後不能變更。其他投資決定做錯了還能調整，這一個不行。所以拿不定主意的時候，先別急著送件。但要分清楚，多想幾天不用成本，延後請領有成本，延後那幾年如果沒有繼續加保，前面那筆帳要活到 95 歲才划得來。

勞保只是退休的其中一支。另外兩支是勞退和你自己的投資，三者的邏輯完全不同：勞退自提是拿稅前的錢去複利，勞保是社會保險，投資則是你唯一能自己決定風險的部分。要看整體要準備多少，可以接著看財務自由要多少錢。

常見問題

文中法條依據為勞工保險條例，金額試算與勞保局官方試算器逐案比對一致，實際給付金額仍以勞保局核定為準。內容為教學說明，不構成個人投資或請領建議。

本文作者｜林修禾 Joshua Lin

投資與教學資歷都超過二十年。教學橫跨三個階段：從兒童理財教育起步，到成人的價值投資，再到近年的量化交易。曾創立三間公司，並以價值投資建立起財務上的獨立與自信，也擔任過台積電的理財培訓師，是價值投資的國際級講師。他始終相信，理財是為了把生活過得更好，而看懂財報、獨立思考，遠比追逐明牌或現成的答案更重要。

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