勞退自提是從你的薪水裡再扣 1% 到 6% 進退休金專戶，這筆錢當年不計入薪資所得，所以當年少繳稅。
2012 到 2025 年，勞退新制基金年化 6.37%、0050 含息 16.00%。看起來自己投資完勝，但這兩個數字不能直接比：自提是拿稅前的錢去複利，不自提是拿繳完稅剩下的錢。
同一筆錢，省下的稅只發生一次；報酬的差距卻年年在複利。所以離 60 歲越近，自提越划算；稅率越高，能撐的年數越長。
自提是什麼：從薪水先扣，當年不算你的所得
雇主每個月依法要提繳你月提繳工資的 6% 到勞退專戶，這筆是雇主出的，跟你自提是兩件事。自提是在這之上，你再從自己的薪水裡拿 1% 到 6% 存進同一個帳戶。
關鍵在稅。自提的金額不計入當年度的薪資所得，也就是報稅時那筆錢根本不會出現在你的所得裡。你的上限是自己那一級月提繳工資的 6%；分級表最高一級是 150,000 元，所以最多是每月 9,000 元、一年 108,000 元。少繳多少稅，看你在哪個級距：
| 你的邊際稅率 | 每自提 10,000 元，少繳的稅 | 等於這筆錢先賺了 |
|---|---|---|
| 5% | 500 元 | 5.3% |
| 12% | 1,200 元 | 13.6% |
| 20% | 2,000 元 | 25.0% |
| 30% | 3,000 元 | 42.9% |
| 40% | 4,000 元 | 66.7% |
第三欄的算法：稅率 20% 的人要拿出 10,000 元自提，實際少掉的可支配所得只有 8,000 元，等於用 8,000 元換到帳戶裡的 10,000 元。級距越高，這個「先賺一手」越大。第二欄用 10,000 元當單位是為了每一列都對得上：要提滿一年 108,000 元的上限，月提繳工資得到頂級的 150,000 元，那個薪資水準通常不會落在前兩列的稅率。第三欄是比例，提多少都成立。
另外兩件要先知道的事：60 歲才能領，中間不能動用；有保證收益，依法收益不得低於當地銀行二年期定期存款利率，不足由國庫補足。要注意這個保證是請領時才結算的：比的是你整段提繳期間的累計收益，對上同期間的保證收益累計數，不是每年補一次，所以中間單一年度還是會出現負數。
BOS 回測：勞退基金 14 年的成績單
勞動基金運用局每個月公告新制勞退基金的收益率。那張表是累計到當月，所以每年 12 月那一筆就是當年全年。我們取 2012 到 2025 年共 14 個完整年度，用台灣人最常拿來比較的 0050 當對照組。
| 年度 | 勞退新制基金 | 0050（含息） | 差距 |
|---|---|---|---|
| 2012 | 5.02% | 11.93% | +6.9 |
| 2013 | 5.68% | 11.67% | +6.0 |
| 2014 | 6.38% | 16.68% | +10.3 |
| 2015 | -0.09% | -6.31% | -6.2 |
| 2016 | 3.23% | 19.64% | +16.4 |
| 2017 | 7.93% | 18.13% | +10.2 |
| 2018 | -2.07% | -4.95% | -2.9 |
| 2019 | 11.45% | 33.52% | +22.1 |
| 2020 | 6.94% | 31.08% | +24.1 |
| 2021 | 9.66% | 21.97% | +12.3 |
| 2022 | -6.67% | -21.34% | -14.7 |
| 2023 | 12.60% | 27.40% | +14.8 |
| 2024 | 16.16% | 48.67% | +32.5 |
| 2025 | 15.60% | 36.85% | +21.2 |
| 年化 | 6.37% | 16.00% | +9.6 |
0050 在 14 個年度裡贏了 11 次，年化多出 9.6 個百分點。但把那三個輸掉的年份挑出來看，會發現它們是同一種年份：2015 年、2018 年、2022 年，三次都是台股下跌的年。2022 年台股大跌那次，勞退跌 6.67%、0050 跌 21.34%，差了 14.7 個百分點。
勞退跌得少的那三年，剛好都是台股在跌的年份。這件事對誰重要？越接近 60 歲的人越重要。離提領還有二十年的人，中間跌多深都還來得及漲回來。差別出在資產配置：勞退基金是全球多元配置，0050 是單一市場、而且高度集中在少數幾檔權值股。想知道那種集中有多極端，可以看0050 裡面裝了什麼。
為什麼不能直接比報酬率
6.37% 對上 16.00%，看起來自己投資完勝。但這兩邊的本金不一樣大。
假設你的稅率是 20%，這筆薪水有 100 元。自提的話，100 元整筆進帳戶，用 100 元去複利。不自提的話，先繳 20 元的稅，剩 80 元才拿去投資。
所以真正的比較是：100 元賺 6.37%，對上 80 元賺 16.00%。
那省下的 20 元，領的時候要不要吐回去？這是整件事的關鍵，而答案對多數人來說是不用。退職所得有定額免稅門檻（115 年度），要注意這個門檻算的是你當年所有退職所得的合計，不只勞退這一筆：
| 領法 | 所得額算 0 的門檻 | 換算成白話 |
|---|---|---|
| 分期領 | 全年領取總額 894,000 元以內 | 每月領 74,500 元以內都不用課稅 |
| 一次領 | 206,000 元 × 服務年資以內 | 年資 20 年是 4,120,000 元，30 年是 6,180,000 元 |
超過門檻的部分也不是立刻全額課稅：一次領在 206,000 元乘以年資到 414,000 元乘以年資之間，只算半數；超過 414,000 元乘以年資的部分，才全額計入。
所以，如果你退休後是按月領、而且金額在每月 74,500 元以內，當年省下的稅就是真的省下來了，不是延後幾十年再繳。對稅率高的人來說，這件事才是自提的主要價值，不是那個 6.37% 的報酬率。
答案是一個年數：離 60 歲還有幾年
節稅是一次性的，報酬差距卻是年年累積的，所以這件事一定有個交叉點：時間拉得越長，複利那邊越占優勢；時間短，一次性的節稅就占上風。那個交叉點可以算出來。
| 你的邊際稅率 | 離 60 歲還剩幾年以內，自提划算 | 用全部 14 年算 |
|---|---|---|
| 5% | 0.4 ~ 1.0 年 | 0.6 年 |
| 12% | 1.0 ~ 2.5 年 | 1.5 年 |
| 20% | 1.8 ~ 4.4 年 | 2.6 年 |
| 30% | 2.9 ~ 7.0 年 | 4.1 年 |
| 40% | 4.2 ~ 10.1 年 | 5.9 年 |
區間的來源：把 14 年切成前七年（2012–2018）與後七年（2019–2025），各自重算一次。前七年勞退年化 3.67%、0050 9.06%；後七年是 9.14% 與 23.38%。差距不同，兩平年數就不同。
損益兩平年數的這張表怎麼用。表上的年數是針對每一筆錢算的，問的是「這一筆還要放多久才領得到」。假設你 52 歲、稅率 30%，今年提的那一筆要等 8 年，而 30% 那一列是 2.9 到 7.0 年，8 年在區間外面，以這段歷史看划不來。
但這不等於這 8 年都不要提。你明年提的那筆只剩 7 年，後年剩 6 年，等你到了 56 歲、每筆只剩 4 年，同一個算法就翻過來了。所以它比較像一條開始提的年齡線，不是「提或不提」的二選一。
要注意這張表最不穩的地方：兩平年數在前七年大約是後七年的 2.4 倍。後面那七年台股走得非常強，0050 年化 23.38%，那不是常態，是台積電那幾年的結果。所以能拿來用的是方向（稅率越高、離退休越近，自提越有利），不是表上那個小數點。
算式沒算進去的：保底、鎖到 60 歲、和你會不會真的投資
一、保證收益值多少。勞退依法收益不得低於二年期定存利率，不足由國庫補。0050 沒有這種東西，2022 年它跌了 21.34%，是這 14 年最差的一次。這條下檔的線值多少，取決於你有多怕那一年。
二、錢動不了。自提的錢 60 歲前領不出來。如果你這幾年可能要換屋、創業或有其他大筆支出，這件事的成本比報酬率高得多。
三、不自提的話，那筆錢你真的會拿去投資嗎。上面整套算式都假設你會把省下的可支配所得原封不動投進市場。如果實際上會被花掉，另一邊就不是稅後那 80 元去滾 16.00%，而是 80 元花掉、什麼都沒留下。
如果你正在想退休金到底要準備多少、之後每年能領多少，退休後每年可以領多少那篇把 4% 法則重跑了 98 年；想看整體要存到多少才夠，可以參考財務自由要多少錢。至於退休金以外的部位怎麼配，股債配置怎麼做有 24 年的實測。
常見問題
勞退自提是什麼？
雇主每個月依法要提繳你月提繳工資的 6% 到你的勞退專戶，這筆是雇主的義務。自提是在這之上，你再從自己的薪水裡拿出 1% 到 6% 存進同一個專戶。自提的部分不計入當年度的薪資所得，所以當年的所得稅會變少。
自提最多可以提多少？可以省多少稅？
上限是你那一級月提繳工資的 6%。分級表最高一級是 150,000 元（115 年 1 月 1 日生效），所以金額上限是每月 9,000 元、一年 108,000 元。省多少稅要看級距：每自提 10,000 元，稅率 5% 的人少繳 500 元，20% 少繳 2,000 元，40% 少繳 4,000 元。級距越高，同樣一筆錢省下來的越多。
省下來的稅，領的時候要吐回去嗎？
多數情況不用。退職所得有定額免稅：分期領的話，全年領取總額在 894,000 元以內（每月約 74,500 元）所得額算 0；一次領的話，總額在 206,000 元乘以服務年資以內所得額算 0，年資 30 年就是 6,180,000 元。超過的部分才開始計稅，而且中間還有一段只算半數。所以對多數上班族來說，當年省下的稅是真的省下來，不是延後繳。
勞退基金會虧錢嗎？
會。2012 到 2025 年這 14 個完整年度裡有 3 年是負的，最差的 2022 年是 -6.67%。不過勞退有一個 0050 沒有的東西：依法它的收益不得低於當地銀行二年期定期存款利率，不足由國庫補足。兩件事能同時成立，是因為這個保證在你請領時才結算：拿整段提繳期間的累計收益去對同期間的保證收益累計數，不是每年結清一次。所以單一年度照樣會是負的，但最後領到的金額有一條底線，只是那條線很低。
那我到底該不該自提？
有兩個變數在動：你今年的稅率，和你還剩幾年才 60 歲。稅率高、年數少，自提就划算。算不出來的還有：保證收益值多少、錢在 60 歲前動不了對你有多痛、以及不自提的話那筆錢你會不會真的拿去投資。這幾件沒有標準答案，只能拿你自己的情況去對。
實測資料：勞退新制基金收益率取自勞動基金運用局公告的月報表，該表為累計至當月，每年 12 月的數值即為當年全年收益率，取 2012 至 2025 年共 14 個完整年度。0050 用證交所每日收盤價，這份原始資料既不含息、也沒有還原分割，所以配息（取自證交所除權除息計算結果表）與 2025 年 6 月的一股拆四股，都是我們自己補回去的；補完之後逐年與證交所「臺灣50報酬指數」對照，我們算的平均低 0.54 個百分點，低在哪個方向，剛好就是 0050 的內扣費用會造成的方向。兩平年數的算法：以每 1 元稅前薪水計，自提是整筆進帳戶、逐年以勞退報酬複利；不自提是先扣掉所得稅，剩下的部分逐年以自行投資的報酬複利。兩者金額相等的年數即為表上數值。假設提領時所得額為 0（門檻見內文）；未計 0050 的手續費、證券交易稅與股利所得稅，把這三項省略掉是讓自己投資那一邊占便宜，因此表上的年數偏保守。稅率級距與退職所得定額免稅金額為 115 年度規定，月提繳工資分級表為 115 年 1 月 1 日生效版本。資料取用日 2026 年 8 月 18 日。本文說明制度與已經發生過的數字，不預測後續，也不構成投資或稅務建議。
投資與教學資歷都超過二十年。教學橫跨三個階段：從兒童理財教育起步，到成人的價值投資，再到近年的量化交易。曾創立三間公司，並以價值投資建立起財務上的獨立與自信，也擔任過台積電的理財培訓師，是價值投資的國際級講師。他始終相信，理財是為了把生活過得更好，而看懂財報、獨立思考，遠比追逐明牌或現成的答案更重要。
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