經過2020年疫情導致的金融低潮,美股如今重返新高,加上NVIDIA所帶領的AI狂熱,讓不少民眾想要開始進行美股投資,但美股投資並不像台股一樣容易接觸,許多人以為美股可以買零股,其實美股本身就是一股一股作交易,美股最小交易單位為「1股」,近期也有多家美股券商推出零碎股交易(不足一股的小數點股數),讓投資美股的門檻大為降低,讓不少新手正急需美股入門的相關知識。別擔心,這次BOS巴菲特線上學院,將告訴你們基本的投資美股教學,包含投資美股的優缺點、熔斷機制等內容,一起迎接價值投資新篇章!
為什麼要投資美股,美股投資優點有哪些?
討論怎麼投資美股之前,勢必得先了解投資美股的優點有哪些,不然研究半天後卻放棄入行,就白花上不少時間和研究成本了,一般來說會想投資美股,通常是著眼於以下幾個美股市場的好處。
1.可以投資日常生活就認識的大公司
我們常聽過,只投資你懂、常用產品公司的選股哲學,而像是麥當勞、好市多或常用的寶僑P&G(海倫仙度絲、吉列刮鬍刀等),甚至最近火紅的AI股輝達,都是只在美股才能買得到的股票,能夠投資平常就常接觸而台股沒有的國際大公司,亦是其中一個好處。
2.公司市值大,較難被操控
台股因為市場小,隨便一點資金就容易帶動股價漲停跌停,但美股上市公司多為全球稱霸型公司,整個美國經濟市場也相當龐大,不怕資金受到人為操控,且市值大的好處也就是影響力大,想真正買到所謂的概念股,直接買該公司即可。
3.具有龐大的成長潛力
台股的上市公司,因為整體市場資金有限,要有好幾十倍的成長並不容易,但美股更容易出現所謂的「獨角獸企業」,利用美國得天獨厚的開放、創新商業環境及技術領先,跨國性的企業成長更加顯著,也因此眾多投資人會想往美股市場進行投資。
4.美股財報透明、選擇更多
有句話是這樣說,台股什麼線都比不上「內線」,原因是台股較小、資訊較封閉,部分公司不是每季都會舉辦法說會,但美股財報季報除了透明以外,整體資訊述說脈絡較詳細,背後的數據變動都會提供公司的說法,對於想要鑽研基本面及事件型交易的投資者來說,會是不錯的選擇;而另外台股上市櫃公司不到2000家,美股上市公司則超過9000家,加上各種划算的ETF,民眾的投資選擇更多。
投資美股入門守則,6個美股教學停看聽
美股和台灣的投資規則有所不同,許多人在初次投資美股時,經常會帶著台股的投資習慣,結果發現怎麼差異這麼大!畢竟是不同的市場文化,規則當然有所不同囉,接下來將告訴大家,美股有哪些不同的交易規則吧!
1. 美股時間分成夏令、冬令:
不少人應該都曉得,美股是在台灣的晚上開盤的,但其實還有另外分夏令和冬令時間哦,夏令時間是在3月的第二個星期日~11月的第一個星期日,其他時段則是冬令時間。夏令開盤時間是21:00~04:00,冬令開盤時間是22:30~05:00,要特別注意。如果是美股價值投資者,長線看來影響不大,只要盤前掛單,晚上用手機看有沒成交即可,並不用特別在晚上看盤。延伸閱讀請看此篇文章
2.美股的幾種交易費用:
美股交易費用基本上可以分成「海外券商」或「複委託」兩種不同的交易費用,手續費主要取決於券商的不同。
除了手續費以外,兩邊都要付的費用則是「交易所費用」及「監管費」,交易所費用約0.0008%,最低$0.01美元;監管費用則是每股收0.000145%,最低$0.01,最高$7.27美元,都是賣出時才會收的費用,金額很小,基本上可以不用計算。但手續費依據海外券商和複委託的不同,會有以下差異。
- 海外券商:手續費基本0%~1%非常低,但會有電匯費用、郵電費用。
- 國內複委託:手續費約0.25%~1%較高,部分有低消,但不用換匯費用。
3.美股漲幅無限,但有熔斷機制
美股不像台股有漲停,僅有類似於跌停的熔斷機制,而且僅限美股大盤標普500。當大盤跌7%,交易就暫停15分鐘;大盤跌13%,則繼續停止交易15分鐘;若美股大盤跌到了20%,則當天提前休市,讓投資人們冷靜。
4.美股交割時間及財報公布時間
美股原先是T+2日交割,但SEC公布說美股將於2024年5月28日開始,市場交割日從原本T+2日縮短為T+1日,這點投資人要特別注意;而另外美股的財報公布有「季報」和「年報」,通常發布於每年1、4、7、10月的第3週(超級財報週,大公司通常都在這週發佈),但還是以每間公司的發佈時間為準。
5.美股外籍人士要課30%股息稅
台灣人投資美股,是不用課資本利得稅的,2024 年度「最低稅負制」最新規定,海外所得的扣除額共 750 萬元、稅率 20 %,只要境外+境內所得小於750萬元都不用繳稅,唯一要在意的就是預扣的30%股息稅,會在配息時直接扣掉。
6.美股有獨特的公司代碼:由1~5個英文字母所組成
美股和台股不同,台股多是數字,美股則是代碼,由1~5個英文字母所組成,相對來說更好記,像是TSLA特斯拉、AAPL蘋果、MCD麥當勞等等,基本上是以其英文縮寫作為代碼。
美股新手必知,3大歷史悠久的知名交易所
美國不像台灣只有一個證券交易所,基於龐大的美國市場,美國目前有3大交易所,分別為美國證券交易所(the American Stock Exchange;AMEX)、那斯達克(NASDAQ;NDAQ)及最大的紐約證券交易所(New York Stock Exchange;NYSE),以下做簡單的簡述。
1.美國證券交易所(the American Stock Exchange;AMEX)
美國證券交易所AMEX,具有百年歷史,2008年被NYSE合併後,現名為NYSE American,主要交易中小型公司股票。目前是美國第3大的證券交易所,其專注於發展衍生性金融商品,例如知名的SPY標普指數ETF、QQQ那斯達克指數ETF等等,是AMEX擅長的交易所特色。
2.那斯達克交易所(NASDAQ;NDAQ)
那斯達克交易所,創辦於1971年,可說是全球第一間電子股票交易所,股價皆由電腦撮合,因此一般來說,會在那斯達克以掛牌上市的公司也多以高科技產業為主,像是Google、蘋果、Microsoft等等。
3.紐約證券交易所(New York Stock Exchange;NYSE)
對於電影場景裡,在圓形大廳穿梭的忙碌交易員有印象嗎?這就是知名的紐約證交所的景象,紐約證券交易所為全球最大的證券交易所,從1792年的《梧桐樹協議》開始迄今,掛牌上市的股票超過3000多檔,是世界上最大的證交所,道瓊工業指數裡,30間中的24間都在紐交所掛牌上市,是全球性企業上市的最佳選擇。
美股指數怎麼看?美股4大指數介紹
台股有TWII的台股加權指數、臺灣50指數及臺灣中型100指數;美股則有4大指數,分別是道瓊工業指數、那斯達克指數、S&P 500指數及費城半導體指數,對應其不同的指數成分,各自做為不同的產業指標參考。
1.道瓊工業指數
最廣為人知的道瓊工業指數(Dow Jones Industrial Average,DJIA),最早開始於1896年,早期是以鐵路、棉花、天然氣等大型工業龍頭股所組成,迄今已轉變成30檔美國最具代表性的上市公司,如麥當勞、可口可樂、微軟及蘋果等等,是歷史悠久、常備受討論的股票指數之一,但因其計算方式難以呈現整體市場狀況,因此僅作為指標參考。
2.那斯達克指數
如同前述所提及,納斯達克主要上市公司為科技類公司,而那斯達克指數採計交易所中超過2000家公司,科技業占比相當高,因此被用作為評估科技產業的指數,其中更精準的是那斯達克100指數,由剔除金融股後的100間大型上市公司股票所構成。
3.S&P 500 指數
說到最常被ETF所追蹤、最能反映大盤的指數,大概非S&P 500 標準普爾500指數莫屬,標普500涵蓋的500家上市公司,基本上已經能反映80%的美國股市,且產業占比分布廣泛,篩選條件嚴格(流動性好、連續四季盈餘正成長、市值高),像是特斯拉、微軟、蘋果及寶僑等都名列其中。
4.費城半導體指數
費城半導體指數(PHLX Semiconductor Sector Index),又常被稱作費半指數,顧名思義是以追蹤半導體指數為主,包括英特爾、高通、超微,甚至是台積電 ADR(美國存託憑證)也都名列其中,共有19檔成分股,是追蹤半導體景氣的重要指標。
美股基本常見問答,美股可以買零股嗎?
Q1:美股與台股差別為何?
下方以圖表簡單呈現,美股與台股的差異
台股 | 美股 | |
上市櫃數量 | 較少 | 較多 |
交易時間(UTC+08:00) | 9:00~14:30 | 21:00~04:00或
22:30~05:00 |
ETF內扣費用 | 高 | 低 |
股息多寡 | 較高 | 較低 |
零股交易 | 流動性差 | 流動性高 |
Q2:美股可以買零股嗎?
前面表格有提到,美股的零股流動性高,原因是因為美股沒有「一張」的概念,股票基本上是以個股作為單位交易的,也因此零股流動性較高,當然也可以買零股囉!
Q3:美股怎麼買?
基本上買美股有兩種方法,一是「複委託」透過國內銀行券商進行委託購買,二是「海外券商」開戶購買,基本上海外券商可購買的標的比國內複委託還多,手續費也較便宜,詳細閱讀可看此篇文章。【盈透證券IB】開戶教學 可以投資全球股票的券商【2023最新版】
BOS巴菲特線上學院,教你美股價值投資實戰法
美股和台股不同,沒有所謂的漲跌幅限制,且資金市場龐大,若是使用BOS巴菲特線上學院的價值投資實戰法,將學到不錯的基本面觀念。
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