趨勢追蹤

道氏理論是什麼？六大原則白話看懂，道瓊 34 年實測：等確認的代價，是每次都晚一段

2026/10/11 |

美股、趨勢追蹤、回測、擇時、技術分析

道氏理論把大盤走勢分成主要趨勢、次級修正、日常波動三層，要求道瓊工業與運輸指數互相確認。我們把它寫成機械規則實測 34 年：出場與回場都比高低點晚一大段，在 2008 年那種又深又長的空頭裡還能少跌不少，碰到來回震盪的空頭卻被洗了好幾次，運輸指數背離也看不出是穩定的警訊。

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葛蘭碧八大法則是什麼？四買四賣一張圖看懂，美股七十六年實測：看不出漲跌，看得出大跌風險

2026/10/10 |

200日均線、趨勢追蹤、回測、移動平均線、技術分析

葛蘭碧八大法則用股價與均線的位置、均線的方向，分出四個買點和四個賣點，其中六條順勢、兩條逆勢。S&P 500 與台股加權指數實測，八條訊號之後一個月的漲跌跟隨便挑的日子分不出來，但價格在 200 日均線下方時，一個月內大跌的機率明顯比較高。

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黃金交叉勝率有多高？我們用 33 年美股＋29 年台股實測，「勝率 73%」背後該知道的三件事

2026/07/11 |

趨勢追蹤、黃金交叉、死亡交叉、移動平均線、勝率

網路上流傳「黃金交叉勝率 72%」，但幾乎沒有一篇附上市場、期間與計算方法。我們乾脆自己跑：用 33 年美股（SPY，含息）與 29 年台股（加權指數）的數據回測 50 日／200 日均線交叉，方法全部公開。結果：美股勝率 73%、但真本事在「平均賺 35%、平均只賠 5%」的盈虧比；台股勝率只有 47%；而「交叉後一年上漲機率 88%」這種說法，一放上「任選一天進場也有 82%」的基準線就現形。附期望值計算機。

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戰術性資產配置（TAA）是什麼？用 23 年真實回測看懂「會躲的配置」值不值得

2026/07/11 |

量化策略、回測、戰術性資產配置、TAA、趨勢追蹤

戰術性資產配置（TAA，Tactical Asset Allocation）是「依規則調整部位」的配置方法，最經典的版本是 Faber 2007 年的 10 個月均線法則，SSRN 史上下載次數最多的論文之一。這篇用 2003 年以來的回測回答三個問題：TAA 報酬有比較好嗎（沒有）、那它贏在哪（2008 年少跌 44 個百分點）、它什麼時候會失靈（2022 年股債雙殺）。附趨勢濾網判讀器。

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