之前跟大家分享了巴菲特最新公佈的第三季持股名單,到底誰漲最兇?今天來分析到今日(12月05日)為止持股的漲跌排行榜。

波克夏前五大持股分別是蘋果 (AAPL)、美國銀行 (BAC)、可口可樂 (KO)、富國銀行 (WFC)和美國運通 (AXP),排名與上季一樣。

直至9月底為止,這五大持股中只有蘋果搶進前十名。漲幅第一名可能大家都沒聽過。

(本次計算不論波克夏何時買進、加碼或減碼這些股票)

到 2019/12/05 為止巴菲特持股的股票漲幅前 10名分別為

排名 公司名稱 股票代號 漲跌幅%
1 StoneCo Ltd. STNE 107.81%
2 復修硬件 RH 94.60%
3 蘋果 AAPL 68.37%
4 特許通訊公司 CHTR 63.97%
5 穆迪 MCO 63.78%
6 Synchrony Financial SYF 59.80%
7 萬事達 MA 53.64%
8 好事多 COST 43.88%
9 STORE Capital STOR 41.36%
10 DaVita (德維特) DVA 40.91%

StoneCo (股票代碼:STNE) 

第三季的年度總投報率第一的持股仍是StoneCo,可能許多人都沒聽說過這家公司。

StoneCo 成立於2012年,總部位於巴西聖保羅。在去年10月才剛上市,波克夏在去年第4季揭露持有這檔股票。這是巴西一家金融科技公司,目前巴西當地的金融科技正處於蓬勃發展,而 StoneCo 提供技術解決方案,被視為「巴西Square」,讓商家與其合作夥伴能彼此連結,方便進行電子商務交易、店內交易和行動支付交易等。

StoneCo 在3月低漲幅曾達到136%,後來在4月雖大幅回檔,後股價持續上揚,目前漲幅來到107.81%。目前波克夏持有14,166,748股。

復修硬件 (Restoration Hardware,股票代碼:RH) 

漲幅第二名是新購入的復修硬件 (股票代碼:RH),是美國高級家具零售, 股票自六月開始上漲,今年漲幅 94.60%,目前波克夏持有1,207,844股、市值約 2.36億,相當於RH股份的6.5%。

蘋果(Apple, 股票代碼:AAPL) 

上季蘋果在十名以外,這季一口氣搶進前三名,漲幅雖比前兩名落後許多,但仍有68.37%的漲幅。蘋果本季雖被減持,但下滑幅度不到0.3%,仍然是波克夏最大持股。

雖然專家們一直不看好沒有大革新的iPhone 11 ,新聞也一直說三鏡頭很醜等等,但讓大家跌破眼鏡的是,被批了無新意的 iPhone 11,銷量遠遠超出預期,以台灣來說,蘋果豪奪台灣 9 月近七成手機市場銷售額。

分析師推測原因是由於降價帶來的買氣—依靠 iPhone 6 系列用戶換機。 iPhone 6 系列是蘋果歷來銷量最好的手機,累積了大批用戶。當初入手 iPhone 6、6S 用戶,已使用長達 4、5 年,早也來到換機階段。

第 4 ~ 10 名

第四名的特許通訊公司漲幅達63.97%,但已今年第一、二季連續被波克夏減碼。第五名是美國著名的三大信用評級公司之一的穆迪漲幅達63.78%。

前五名漲幅都在60%以上。

第六名是消費金融服務公司Synchrony Financial(SYF),為個人提供信用卡、分期付款貸款、並為中小型企業提供信貸產品。公司於2014年7月從通用電氣(GE)脫離,以28.8億美元的一級市場募資額成為2014年最大IPO案。

信用卡公司萬事達(53.64%)分別排名第7,另外兩家信用卡公司VISA 本次則跌到11名沒有入榜(37.86%),前五名持股之一的美國運通排名26 (24.09%)。

之前上海新店開幕立即被擠爆的好事多排名第8 (43.88%)。

第九名的STORE Capital Corporation為房地產投資信託基金(REITs),公司主要投資於單租戶物業的房地產市場,包括連鎖餐飲、超市、藥妝店,與其他零售、服務和分銷相關的設施等。波克夏於2017年第2季新購入,共持有18,621,674股,市值約93.97億美元。

第十名的DaVita Inc.(德維特) 是一家血液透析服務供應商,為美國數百家醫院提供洗腎服務,在美國有超過 2,318 間門診洗腎中心,提供 186,000 位腎友透析服務,為美國洗腎人數的三分之一,也有在台灣成立合資企業。

6 ~ 10名的漲幅在40~60%之間。


波克夏的前五大持股漲幅如下:

排名 公司名稱 股票代號 漲跌幅%
3 蘋果 AAPL 68.37%
16 美國銀行 BAC 34.29%
26 美國運通 AXP 24.09%
32 富國銀行 WFC 15.52%
34 可口可樂 KO 14.45%

今年銀行業的漲幅落後整體市場,只有美國銀行表現優於標普500,富國銀行第三季股價回漲,目前來到15.52%,紐約梅隆銀行也回漲到4.67%名列倒數第7。


 

跌幅名單:

 

排名 公司名稱 股票代號 漲跌幅%
45 卡夫食品 KHC -27.39%
46 梯瓦製藥工業 TEVA -36.32%
47 西方石油 OXY -38.12%

卡夫食品不意外在跌幅名單中,跌幅27%。但還不是跌最多的,梯瓦製藥工業跌幅超過 30%,在上次評比時墊底。

梯瓦製藥是全球最大的學名藥廠,2015年以高價405億美元,收購競爭對手Allergan(AGN)旗下的非專利藥廠。

結果在收購不久後,學名藥市場發生了快速變化:美國監管機構加快學名藥的審批流程,結果帶來了更多市場競爭,削價競爭的結果導致藥品價格下跌。當年以過高的價格收購使梯瓦製藥揹負鉅額負債,而藥品價格下跌使收購成效不佳。

今年梯瓦製藥和嬌生都因為類鴉片止痛藥物被起訴:梯瓦製藥與奧克拉荷馬州政府以8,500萬美金和解(約新台幣26.7億元),嬌生則被裁定須賠償5億7200萬美元(約新台幣180億元),嬌生表示仍會上訴。令人擔憂的是,全美上下除了奧克拉荷馬州,還有其他州對於嬌生和梯瓦製藥提出訴訟,牽連甚廣。

梯瓦製藥同時還有別的案件纏身:美國44個州對於梯瓦製藥等20家藥廠聯合壟斷藥價提出起訴,目前結果不明。

也許是上述官司再加上梯瓦營收下降等原因,讓市場大部分投資人暫時對他失去信心,造成股價大跌。

本季墊底的是新購入的西方石油公司(OXY),

早在今年4月底,波克夏已承諾向美國第四大油氣公司—西方石油公司投資100億美元,為公司收購Anadarko石油提供資金,抵禦雪佛龍(Chevron)的出價。

巴郡將可獲得10萬股西方石油公司優先股(每股價值10萬美元),每年獲得 8% 股息。此外,西方石油公司還提供巴菲特最多8,000萬股的普通股認股權證,行使價格位62.5美元。不過西方石油目前股價只有39.12美元。


完整榜單在此: 

排名 股票代號 公司名稱 2018/12/31
收盤價
2019/12/05
收盤價
漲跌幅
%
1 STNE StoneCo Ltd. 18.44 38.32 107.81%
2 RH 復修硬件 119.82 233.17 94.60%
3 AAPL 蘋果 157.74 265.58 68.37%
4 CHTR 特許通訊公司 284.97 467.27 63.97%
5 MCO 穆迪 140.04 229.36 63.78%
6 SYF Synchrony Financial 23.46 37.49 59.80%
7 MA 萬事達 188.65 289.85 53.64%
8 COST 好市多 203.71 293.1 43.88%
9 STOR STORE Capital 28.31 40.02 41.36%
10 DVA DaVita (德維特) 51.46 72.51 40.91%
11 V Visa 131.94 181.89 37.86%
12 GL Globe Life Inc.
[前Torchmark(TMK.US)]
74.53 102.09 36.98%
13 JPM 摩根大通 97.62 133.06 36.30%
14 PG 寶僑 91.92 124.62 35.57%
15 MDLZ 億滋國際 40.03 53.81 34.42%
16 BAC 美國銀行 24.64 33.09 34.29%
17 LSXMA Liberty Media Corporation – Series C Liberty SiriusXM 36.8 48.08 30.65%
18 PSX Phillips 66 86.15 112.54 30.63%
19 USB 美國合眾銀行 45.7 59.6 30.42%
20 PNC PNC金融服務集團 116.91 152.2 30.19%
21 GS 高盛 167.05 217.14 29.99%
22 LSXMK Liberty Media Corporation – Series C Liberty SiriusXM 36.98 47.84 29.37%
23 AXTA 艾仕得塗料 23.42 30.05 28.31%
24 QSR Restaurant Brands 52.3 66.31 26.79%
25 VRSN 威瑞信 148.29 185.57 25.14%
26 AXP 美國運通 95.32 118.28 24.09%
27 SIRI Sirius XM 5.71 6.86 20.14%
28 LUV 西南航空 46.48 55.53 19.47%
29 LILA Liberty Latin America 14.48 17.08 17.96%
30 LILAK Liberty Latin America 14.57 17.15 17.71%
31 AMZN 亞馬遜 1501.97 1740.48 15.88%
32 WFC 富國銀行 46.08 53.23 15.52%
33 MTB M&T銀行 143.13 165.06 15.32%
34 KO 可口可樂 47.35 54.19 14.45%
35 TRV 旅行家集團 119.75 134.31 12.16%
36 DAL 達美航空 49.9 55.88 11.98%
37 SU 森科能源公司 27.97 30.96 10.69%
38 JNJ 嬌生 129.05 139.56 8.14%
39 GM 通用汽車 33.45 35.31 5.56%
40 UAL 聯合航空 83.73 87.86 4.93%
41 BK 紐約梅隆銀行 47.07 49.27 4.67%
42 LBTYA Liberty Global 21.34 22.21 4.08%
43 LBTYK Liberty Global 20.64 21.11 2.28%
44 AAL 美國航空 32.11 27.24 -15.17%
45 KHC 卡夫食品 43.04 31.25 -27.39%
46 TEVA 梯瓦製藥工業 15.42 9.82 -36.32%
47 OXY 西方石油公司 61.38 37.98 -38.12%