價值投資者們每季最期待的事情是什麼?當然是股神巴菲特掌管的波克夏會公布他們前一季的所有交易名單!

透過這份文件,可以讓全球的價值投資者們、巴菲特的追隨者窺探股神最新的投資洞見。

我們就來看看與上季比較,本季買賣了那些檔股票。

(以下資料更新日:2019/11/21)

美國證券交易委員會(SEC)規定,管理資產超過1億美元的大型投資機構,需要每季結束後的第45天公布該機構持有的美股股票。雖然時間上有一個半月的落差,但我們小散戶進出靈活,仍可以從這份文件,窺探股神巴菲特最新的價值投資洞見。

 

新購入/增持:

西方石油公司 (股票代碼:OXY),新購入 (7,467,508股),成本平約:$47.25

復修硬件 (股票代碼:RH),新購入 (1,207,844股),成本平約:$142.08


出清/減持:

蘋果公司 (股票代碼:AAPL),減持 0.03% (750,650股),賣出均價:$209.04

富國銀行 (股票代碼:WFC),減持 7.67% (31,434,755股),賣出均價:$47.11

Sirius XM (股票代碼:SIRI),減持 1.19% (1,640,000股),賣出均價:$6.15

Phillips 66 (股票代碼:PSX),減持 6.66% (370,078股),賣出均價:$100.15

Red Hat (股票代碼:RHT),出清 (5,171,890股),賣出均價:$187.88


► 本季蘋果 (股票代碼:AAPL)雖有減持,但下滑幅度不到0.3%,仍然是波克夏最大持股。

► 富國銀行 (股票代碼:WFC) 今年Q1、Q3都被減持,總共減持了63,992,682股,但仍是波克夏的前五大持股之一(8.89%)。

► 同樣在Q1、Q3被減持還有Phillips 66 (股票代碼:PSX),總共減持6,713,205股。

► 新購入西方石油公司 (股票代碼:OXY),共747萬股,市值 2.92億美元。

早在今年4月底,波克夏已承諾向美國第四大油氣公司—西方石油公司投資100億美元,為公司收購Anadarko石油提供資金,抵禦雪佛龍(Chevron)的出價。

巴郡將可獲得10萬股西方石油公司優先股(每股價值10萬美元),每年獲得 8% 股息。此外,西方石油公司還提供巴菲特最多8,000萬股的普通股認股權證,行使價格位62.5美元。不過西方石油目前股價只有39.12美元。

► 新購入美國高級家具零售商復修硬件 (Restoration Hardware,股票代碼:RH) 股票自六月開始上漲,目前波克夏持有120萬股、市值約 2.36億,相當於RH股份的6.5%。

► 今年7月9日,IBM宣布收購Red Hat (股票代碼:RHT),以每股190美元、總值340億美元的價碼,完成收購。


整體持股名單如下:(股價自動更新表格請點這裡

 

 

股票代號 公司名稱 股價
(2019/11/21)
2019Q1
加減碼情形
2019Q2
加減碼情形
2019Q3
加減碼情形
占波克夏已公佈資產比例(2019/11/21) 公司資料簡介
AAPL 蘋果 262.01 減碼 0.3% 25.96% https://money.moneydj.com/us/basic/basic0001/AAPL
BAC 美國銀行 32.84 加碼 3.47% 12.60% https://money.moneydj.com/us/basic/basic0001/BAC
KO 可口可樂 52.96 10.14% https://money.moneydj.com/us/basic/basic0001/KO
WFC 富國銀行 53.56 減碼 3.98% 減碼 7.67% 8.89% https://money.moneydj.com/us/basic/basic0001/WFC
AXP 美國運通 118.8 8.35% https://money.moneydj.com/us/basic/basic0001/AXP
KHC 卡夫食品 30.24 4.24% https://money.moneydj.com/us/basic/basic0001/KHC
USB 美國合眾銀行 59.49 加碼 2.44% 3.41% https://money.moneydj.com/us/basic/basic0001/USB
JPM 摩根大通 129.93 加碼 18.75% 3.26% https://money.moneydj.com/us/basic/basic0001/JPM
MCO 穆迪 224.14 2.35% https://money.moneydj.com/us/basic/basic0001/MCO
DAL 達美航空 55.31 加碼 8.2% 1.90% https://money.moneydj.com/us/basic/basic0001/DAL
GS 高盛 218.23 1.77% https://money.moneydj.com/us/basic/basic0001/GS
BK 紐約梅隆銀行 48.57 1.70% https://money.moneydj.com/us/basic/basic0001/BK
LUV 西南航空 56.59 減碼 2.18% 1.35% https://money.moneydj.com/us/basic/basic0001/LUV
GM 通用汽車 34.67 1.26% https://money.moneydj.com/us/basic/basic0001/GM
VRSN 威瑞信 189.15 1.14% https://money.moneydj.com/us/basic/basic0001/VRSN
CHTR 特許通訊公司 474.65 減碼 18.81% 減碼 4.97% 1.04% https://money.moneydj.com/us/basic/basic0001/CHTR
DVA DaVita(德維特) 72.09 1.03% https://money.moneydj.com/us/basic/basic0001/DVA
UAL 聯合航空 90.97 0.90% https://money.moneydj.com/us/basic/basic0001/UAL
V Visa 179.89 0.85% https://money.moneydj.com/us/basic/basic0001/V
MA 萬事達 284.45 0.62% https://money.moneydj.com/us/basic/basic0001/MA
LSXMK Liberty Media Corporation – Series C Liberty SiriusXM 47.87 0.61% https://money.moneydj.com/us/basic/basic0001/LSXMK
COST 好市多 300.27 0.58% https://money.moneydj.com/us/basic/basic0001/COST
PNC PNC金融服務集團 151.69 加碼 4.94% 0.57% https://money.moneydj.com/us/basic/basic0001/PNC
AAL 美國航空 27.93 0.55% https://money.moneydj.com/us/basic/basic0001/AAL
AMZN 亞馬遜 1734.71 新購入 加碼 11.17% 0.43% https://money.moneydj.com/us/basic/basic0001/AMZN
TRV 旅行家集團 134.69 0.41% https://money.moneydj.com/us/basic/basic0001/TRV
SIRI Sirius XM 6.96 減碼 1.19% 0.40% https://money.moneydj.com/us/basic/basic0001/SIRI
MTB M&T銀行 163.04 0.40% https://money.moneydj.com/us/basic/basic0001/MTB
AXTA 艾仕得塗料 28.18 0.34% https://money.moneydj.com/us/basic/basic0001/AXTA
SYF Synchrony Financial 36.77 0.33% https://money.moneydj.com/us/basic/basic0001/SYF
STOR STORE Capital 40.25 0.32% https://money.moneydj.com/us/basic/basic0001/STOR
LSXMA Liberty Media Corporation – Series C Liberty SiriusXM 47.81 0.29% https://money.moneydj.com/us/basic/basic0001/LSXMA
QSR Restaurant Brands 65.46 0.28% https://money.moneydj.com/us/basic/basic0001/QSR
GL Globe Life Inc.
[前Torchmark(TMK.US)]
100.34 0.28% https://money.moneydj.com/us/basic/basic0001/GL
PSX Phillips 66 118.37 減碼 53.32% 減碼 6.66% 0.25% https://money.moneydj.com/us/basic/basic0001/PSX
STNE StoneCo Ltd. 34.35 0.23% https://money.moneydj.com/us/basic/basic0001/STNE
LBTYA Liberty Global 22.72 0.23% https://money.moneydj.com/us/basic/basic0001/LBTYA
SU 森科能源公司 31.68 0.16% https://money.moneydj.com/us/basic/basic0001/SU
OXY 西方石油公司 39.12 新購入 0.15% https://money.moneydj.com/us/basic/basic0001/OXY
TEVA 梯瓦製藥工業 10.25 0.14% https://money.moneydj.com/us/basic/basic0001/TEVA
RH 復修硬件 195.08 新購入 0.10% https://money.moneydj.com/us/basic/basic0001/RH
LBTYK Liberty Global 21.73 0.08% https://money.moneydj.com/us/basic/basic0001/LBTYK
LILA Liberty Latin America 17.74 0.02% https://money.moneydj.com/us/basic/basic0001/LILA
PG 寶僑 120.34 0.02% https://money.moneydj.com/us/basic/basic0001/PG
JNJ 嬌生 136.44 0.02% https://money.moneydj.com/us/basic/basic0001/JNJ
LILAK Liberty Latin America 17.83 0.01% https://money.moneydj.com/us/basic/basic0001/LILAK
MDLZ 億滋國際 52.07 0.01% https://money.moneydj.com/us/basic/basic0001/MDLZ
VZ 威訊通訊 59.61 出清 https://money.moneydj.com/us/basic/basic0001/VZ
USG 美國石膏公司 24 出清 https://money.moneydj.com/us/basic/basic0001/USG
RHT Red Hat 0.54 加碼 22.38% 加碼 1.20% 出清 https://money.moneydj.com/us/basic/basic0001/RHT

 


這個名單含金量非常高,不過要記得的是千萬不要盲目跟隨這個名單!

雖然是波克夏的真實交易,可是這個名單公開的時候一般都是至少晚了45天以上。也就是說最好的買點可能已經過去。

但是這些名單還是非常有參考價值。

如果你只是研究巴菲特買賣的股票,首先這是一個非常有智慧的行為,再者,假如你真的研究巴菲特的股票,然後經過獨立思考,在對的價格買進的話,你的投資績效怎麼差勁都有一個底。

試想想,如果你看到巴菲特買一檔股票,然後現在你發現股價掉低於三個月之前他買的價格,不覺得很吸引嗎?

如果你用低於巴菲特的價格買進一張股票的話,好像你的單筆投資績效就打敗了巴菲特了。