一切從這個故事開始……
從前有一位將軍，要組成一支為國遠征的軍隊
他知道軍隊要由不同的士兵組成
有步兵、騎兵、弓兵、盾兵、補給兵、救護兵……
於是他征召了很多士兵，把大家分為不同數量和類型的兵種
把他們排在行進隊伍的不同位置，朝著目標前進！
我們投資和軍隊一樣，需要有不同的資產組合
也就是合理的資產配置
例如股債配，或不同的類型的股票組合
就是俗話說的：『不要把雞蛋都放在同一個籃子裡』
在決定好的自己的投資風格後
可以開始了解和研究標的，把標的分成不同類型:
🛡防守型:
波動較低、能提供現金流的股票
例如: 穩定且持續每年發股息、適合存股型的股票
或者先進國家的公債如美國公債
或優質的公司發行的投資等級債券
⚔攻擊型:
例如: 在成長期、期望未來上漲賺價差型的股票
新創的公司、有著不低的風險、但也可能有爆發性的獲利的股票
我們再回到戰場中
此時每位士兵都在戰場中，與將軍一起奮勇殺敵
將軍偶然回頭一看，欸?
補給兵和救護兵一直留在隊伍後面?
矛兵為何一直躲在盾兵後面?
盾兵只會一直拿著盾怎麼不往前衝?
為甚麼他們不全部都衝上去殺敵啊? 這多沒效率啊！
於是在將軍一聲怒吼下
盾兵丟下盾牌、補給兵和救護兵也拿起刀一起往前衝
結果呢?
……弓兵的箭用完了沒有補給
……矛兵和弓兵沒有盾兵保護，陣型沖散了被殺得節節敗退
……受傷的士兵也沒有人幫忙治療
……結果沒有後援和補給的隊伍沒多久就被團滅了……
『這個將軍腦袋壞掉了嗎？怎麼會叫負責防守的人衝去前面啊？』
你也覺得很不合理吧?
但在投資時大家的做法卻和這位將軍的做法沒什麼差別
例如 28歲的阿明，在研究了一堆投資的書籍後
覺得自己雖然還年輕，但爸爸最近身體不好提早退休養病
所以決定投資保守一點，投資配置就選股債比 6:4
在阿明要進場時，卻發現投資級的債券報酬率只不到 3%
什麼? 太低了吧?
這樣滾雪球複利太慢了
這時候他看到路上巴士的高收益債廣告
同樣是債券，報酬卻有15%?!
阿明來到銀行，行員秀給他看高收益債的資料
利息真的有十幾趴耶！目前債券的違約率在低點耶！
那不就是進場好時機嗎！
股債配選他就沒錯了！！
於是他就去買高收益債，也就是垃圾級債券!!
還有 60 歲準備 5 年後退休的許大哥，十年前開始存股
怕股票波動大退休時遇到股災大跌影響退休品質
於是把大部份的股票逐步賣掉，再分批買進高收益債和多元收益基金
未來退休後就能穩穩的領息過日子了
你覺得阿明和許大哥的結果會如何? 先給大家一張圖思考一下，我們下次再聊。
