常常在大跌時看到新聞寫說:
 “蘋果公司 市值 蒸發了XX億”
 “熔斷造成美股市值蒸發了XX億”
“臉書當機 6小時,市值蒸發XXX億美元”

那麼你有沒有好奇想過,到底市值蒸發的錢去哪了?

「一定就是那些內線交易的人或者市場巨鱷,把我們散戶的錢都搶走了!! @#$%^&*……」

先別激動,讓小編給你講個故事。

市值 的故事

有一天小明在他曾曾曾曾祖父的家裡,找到了十個一模一樣的古董花瓶,於是小明把花瓶拿到市場賣。

A先生經過看到了,出價 1萬元買了一個花瓶。

因為A先生的出價,這時候市場的其他人和小明就認為,這10個花瓶的總價值就是10萬

沒多久,B先生來了,他出價 2 萬 5 千元買了一個花瓶。

這時候市場和小明就認為,這10個花瓶的總價值是25萬

哇,賺翻了,賺錢超簡單的!!

沒多久,小王走到小明的攤位前大聲說:「你這是假貨,而且還會漏水,我要檢舉你!!」

這時候C先生經過,驚慌的小明就以1000元一個、總共8000元把剩下的8個花瓶都賣給了C先生。

此時市場上10個花瓶的總值就是1000*10=1萬元

從25萬到1萬元,市值蒸發了24萬元。


錢被藏到哪裡去了?

那麼,這些 “蒸發” 的 24萬 到哪裡了? 其實這就是 “紙上富貴”

" 市值 蒸發了XX億" 蒸發的錢去哪了? 看懂了這個觀念就更理解價值投資的重要

你可以把市值想像成一個氣球,A先生出價1萬到B先生出價2.5萬的購買行為,就像是吹氣進去這個氣球中。

有時候吹進去的氣很多,氣球會變得非常大;如果不吹氣甚至放開它,氣球就會變小。

那麼氣球消失的體積去哪裏了呢? 沒有去哪裡,因為吹進去的是 “預期” 或者說是 “夢”

市場一直在變化,花瓶真正值多少錢沒人說得準。

所以不管是10萬、25萬還是1萬,市值都是建立在市場中大家對未來的 “預期” 之上

樂觀的時候就多吹幾口氣,悲觀時氣漏掉就沒了。

樂觀就如同在B的交易中,2.5萬的交易就使市值從10萬 “暴漲” 到25萬。

悲觀就如同在C的交易中,8,000元的交易使市值 “慘跌” 到只剩1萬。

這個增加和消失的其實都是 “虛擬資本” 的變化,而不是真正的錢。


交易投資也太虛太可怕了吧??!!

但如果你是價值投資者不用害怕!!

因為價值投資關注的是花瓶的真正價值而不是時刻都在變化的價格

因為夢總有醒的一天,預期也會有被證實的時候,股價最終會回歸股票真正的價值

股神巴菲特常引用他的恩師-價值投資之父葛拉漢(Benjamin Graham)的話,來說明股票市場的譬喻

葛拉漢說:

短期而言,股市是個投票機,
投資人的買賣決定股價的漲跌;

但是長期而言,股市是個體重器,
股價會反映公司的真實價值。

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瞭解價值所在,才知道它是否值得你投資,而不是跟著市場追高殺低。

以價值、長期的觀念投資,股票市場就不是為了賺別人口袋裡的錢的地方,而是讓好公司為我工作賺錢的地方。

你不用每天去關心今天股價是多少,是金子總會發光的。

 

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