巴菲特最新公佈的2020第三季持股名單,本季持股變動依然很大。

由於波克夏持有不少對經濟敏感的事業,今年年初,在新冠疫情初發時股價受到嚴重衝擊,股價表現落後大盤。

隨著經濟重新開放,波克夏的股價也逐步回穩,波克夏A股更在11月17日創下$352,500的歷史新高(約台幣1,015萬元)。

到底股神這季怎麼出手?疫情中新購入和增持什麼股票?
又減持和出清了哪些股票呢?現在就來分析本季持股異動。

(數據截至2020年11月17日)

波克夏持股分析

本季波克夏異動總覽

◆ 本季異動的股票數量眾多,本季波克夏新購入6支股票、加碼 4支股票、減碼9支股票、出清1支股票。

◆ 波克夏在八月底、巴菲特90歲生日之際,買入了日本五大商社各5%股份(伊藤忠商事、丸紅、三菱商事、三井物產和住友商事)。

◆ 波克夏在本季買了四間製藥巨頭的股票,以及T-Mobile和雲端服務Snowflake,淨買入股票達到48億。

◆ 儘管大規模回購超過90億美元的波克夏股票,波克夏帳上現金水位仍處於高位,截至第3季止達到1,400億美元的現金和約當現金,代表波克夏仍有充足的收購與投資的彈藥與空間。


► 本季波克夏前五大持股

◆ 波克夏前五大持股分別是蘋果 (AAPL,47.78%)、美國銀行 (BAC,10.63%)、可口可樂 (KO,8.63%)、美國運通 (AXP,6.64%)和卡夫食品 (KHC,4.26%),持股及排名與上季 (2020Q2)一樣前五大持股位波克夏整體組合超過75%

蘋果今年漲幅驚人,持續創新高,今年8月時進行股票分割,1股分為4股。目前股價來到 118.64,今年累積漲幅達 61.61%

這次分割是蘋果公司歷年來的第5次分割:在1987、2000和2005的進行了三次「1股分割為2股」的分割,2014年的分割是1股分割為7股。如果你是蘋果的老股東、在第一次分割前就持有1股,期間一直沒有賣掉,那麼現在你已經持有1*2*2*2*7*4=224股!!

◆ 因疫情影響,股市在Q1大幅修正,金融股受傷更是嚴重。雖然Q2和Q3有大幅上漲,但美國銀行和美國運通至今仍下跌 -23.40%和 -8.31%。

◆可口可樂同樣受疫情影響,電影院關閉、餐廳歇業嚴重影響可口可樂的需求,導致公司Q2營收大跌 28%,Q3營收與去年同期相比也少了9%,但優於市場預期,今年股價下跌 -4.01%。


►本季新增 6 支股票

◆ 本季新增艾伯維公司(AbbVie Inc.,ABBV),原隸屬於美商亞培公司,後來分割為獨立事業體,是一家生物製藥公司。

波克夏目前持有艾伯維公司約 2,126 萬股,購入均價約為 $94.18,推估持股總成本為 20.03億美元,以11/17日股價計算約估波克夏總持股的 0.81%。

◆ 本季新增默克藥廠 (Merck & Co Inc.,MRK),是一家美國的製藥企業,同時也是世界上最大的製藥企業之一,世界製藥企業的領先者。

波克夏目前持有默克藥廠約 2,240 萬股,購入均價約為 $80.09,推估持股總成本為 18.39億美元,以11/17日股價計算約估波克夏總持股的 0.81%。

◆ 本季新增必治妥施貴寶 (Bristol-Myers Squibb Co,BMY),是一家以科研為基礎的全球性的從事醫藥保健及個人護理產品的多元化企業,在美國已有100多年的歷史,其主要業務涵蓋醫藥產品、日用消費品、營養品及醫療器械。

波克夏目前持有必治妥施貴寶約 2,997萬股,購入均價約為 $60.17,推估持股總成本為 18.03億美元,以11/17日股價計算約估波克夏總持股的 0.79%。

◆ 本季新增Snowflake Inc. (SNOW),創立於2012年,是一家雲端軟體及資料倉儲服務商,幫助公司管理它們存儲在雲端的數據。該公司在今年 9 月掛牌上市,是今年最熱門的科技 IPO 之一。

波克夏目前持有Snowflake Inc.約 612萬股,購入均價約為 $238.1,推估持股總成本為 14.58億美元,以11/17日股價計算約估波克夏總持股的 0.67%。

◆ 本季新增T-Mobile美國(T-Mobile US Inc.,TMUS)是美國無線網絡運營商、美國第二大移動通信運營商,截至2020年第二季度擁有約9830萬客戶。2020年4月1日,T-Mobile與Sprint完成合併。

波克夏目前持有T-Mobile美國約 241萬股,購入均價約為 $110.82,推估持股總成本為 2.67億美元,以11/17日股價計算約估波克夏總持股的 0.12%。

◆ 本季新增輝瑞公司(Pfizer, Inc.,PFE),是一家全球化的生物製藥公司。近日  (11月18 日) 輝瑞 和德國生技公司 BioNTech SE宣布,共同開發的新冠病毒疫苗三期試驗顯示,最終有效性達到 95%,高於早期數據的 90%。

波克夏目前持有輝瑞公司約 371萬股,購入均價約為 $36.91,推估持股總成本為 1.37億美元,以11/17日股價計算約估波克夏總持股的 0.06%。

► 本季加碼 4 支股票

◆ 加碼美國銀行( BAC,8,509萬股)、通用汽車( GM,532萬股)、克羅格(KR,304萬股)、Liberty Latin America(LILAK,15萬股)


► 本季減持 9支股票

◆ 本季波克夏持續減持,異動幅度相當大。Q1減持17支、出淸2支股票;Q2減持10支股票、出清7支股票;本季減持9支股票、出清1支股票。

◆  在今年以前,波克夏減持+出清超過10支股票是在10年前,在 2010Q1 時減持9支股票、出清4支股票。

◆ 波克夏雖出脫了3,633萬股蘋果股票,蘋果仍是波克夏的最大持股,佔比47.78%,接近波克夏持股總部位的一半總價值超過1,120億美元(約新台幣3.22兆)

◆ 巴菲特將巴里克黃金公司 (GOLD) 持股大砍逾 40%,這家金礦公司是波克夏第 2 季唯一買進的股票。

◆ 波克夏在本季繼續減持金融銀行股,其中包括富國銀行 (WFC)、M&T銀行 (MTB)、摩根大通 (JPM) 和 PNC金融服務集團 (PNC)。

本季減持比例最多的是摩根大通 (JPM) 的持股部位,大減-95.64% (-2,124萬股),以$98.20的賣出均價估計約為20.86億美元。目前波克夏仍持有摩根大通約96.7萬股,價值約為 1.11 億美元。

◆ 本季繼續減持富國銀行 (WFC) 的持股部位,大減-46.38% (-1.1億股),以$24.66的賣出均價估計約為27.18億美元。減持後富國銀行仍為波克夏的十大持股之一,佔比約1.31%,目前波克夏仍持有富國銀行約1.27億股,價值約為33.32億美元。

► 本季出清 1 支股票

◆ 本季波克夏出清好市多,該公司今年上漲了30.5%,單是從第三季結束至今已經上漲了8%,不只在11月9日衝上歷史最高點389.5,近日也宣布發放高達10美元的特別股利。


新購入/增持明細:

艾伯維公司( 股票代碼:ABBV),新購入 (2,126萬股),買入均價:$94.18

默克藥廠( 股票代碼:MRK),新購入 (2,240萬股),買入均價:$82.09

必治妥施貴寶(Bristol-Myers Squibb Co)( 股票代碼:BMY),新購入 (2,997萬股),買入均價:$60.17

Snowflake Inc.( 股票代碼:SNOW),新購入 (613萬股),買入均價:$238.10

T-Mobile美國( 股票代碼:TMUS),新購入 (241萬股),買入均價:$110.82

輝瑞( 股票代碼:PFE),新購入 (371萬股),買入均價:$36.91

美國銀行( 股票代碼:BAC),買入 (8,509萬股),買入均價:$24.90

通用汽車( 股票代碼:GM),買入 (532萬股),買入均價:$28.08

克羅格( 股票代碼:KR),買入 (304萬股),買入均價:$34.54

Liberty Latin America( 股票代碼:LILAK),買入 (15萬股),買入均價:$8.88

出清/減持明細:

好市多( 股票代碼:COST),出清 (-433萬股),賣出均價:$335.76

蘋果( 股票代碼:AAPL),減碼 (-3,633萬股),賣出均價:$109.02

艾仕得塗料( 股票代碼:AXTA),減碼 (-65萬股),賣出均價:$23.16

DaVita(德維特)( 股票代碼:DVA),減碼 (-200萬股),賣出均價:$85.39

巴里克黃金公司( 股票代碼:GOLD),減碼 (-892萬股),賣出均價:$28.46

摩根大通( 股票代碼:JPM),減碼 (-2,124萬股),賣出均價:$98.20

Liberty Global( 股票代碼:LBTYA),減碼 (-130萬股),賣出均價:$22.47

M&T銀行( 股票代碼:MTB),減碼 (-162萬股),賣出均價:$102.25

PNC金融服務集團( 股票代碼:PNC),減碼 (-343萬股),賣出均價:$107.55

富國銀行( 股票代碼:WFC),減碼 (-11,020萬股),賣出均價:$24.66


2020Q3漲幅冠軍


除了股票投資外……

波克夏旗下還有其他事業部門,例如柏林頓北方聖塔菲鐵路公司(BNSF)、化學業者路博潤(Lubrizol)、航太精密鑄件商Precision Castparts、工業控股公司馬蒙集團(Marmon),以及多間房地產相關公司,包括負責房屋建造的克萊頓公寓(Clayton Homes)、全球地毯大廠蕭氏工業(Shaw Industries)、油漆大廠班傑明摩爾(Benjamin Moore)。

當經濟開始重啟,這些公司想必能因此受益。


想知道今年誰幫巴菲特賺最多……?

今年漲最多和賺最多錢的可不是同一家公司喔!

另外波克夏上半年收到的股息有多少?想知道是哪家領最多嗎?

下集會跟大家分享!