你的情人節禮物是什麼? 值投資者們最期待的情人節禮物,當然是股神巴菲特掌管的波克夏會公布他們去年第四季的所有交易名單!

透過這份文件,可以讓全球的價值投資者們、巴菲特的追隨者窺探股神最新的投資洞見。

我們就來看看與上季比較,本季買賣了那些檔股票。

(以下資料更新日:2020/02/15)

美國證券交易委員會(SEC)規定,管理資產超過1億美元的大型投資機構,需要每季結束後的第45天公布該機構持有的美股股票。雖然時間上有一個半月的落差,但我們小散戶進出靈活,仍可以從這份文件,窺探股神巴菲特最新的價值投資洞見。


新購入/增持:

克羅格 (股票代碼:KR),新購入 (18,940,079股),成本平約:$26.57

百健 (股票代碼:BIIB),新購入 (648,477股),成本平約:$279.04

SPDR標準普爾500指數ETF (股票代碼:SPY),新購入 (39,400股),成本平約:$308.48

Vanguard標普500指數ETF (股票代碼:VOO),新購入 (43,000股),成本平約:$283.37

通用汽車 (股票代碼:GM),加碼 3.78% (增加 2,730,304 股),成本平約:$36.34

西方石油公司 (股票代碼:OXY),加碼 153.54% (增加 11,465,546股),成本平約:$39.98

森科能源公司 (股票代碼:SU),加碼 39.61% (增加 4,261,031股),成本平約:$31.24

復修硬件 (股票代碼:RH),加碼 41.44% (增加 500,504 股),成本平約:$196.16


出清/減持:

富國銀行 (股票代碼:WFC),減持 14.58% (-55,156,100 股),賣出均價:$52.48

高盛 (股票代碼:GS),減持 34.59% (-6,348,884 股),賣出均價:$217.51

旅行家集團 (股票代碼:TRV),減持 94.76% (-5,646,012 股),賣出均價:$135.98

蘋果公司 (股票代碼:AAPL),減持 1.48% (-3,683,113 股),賣出均價:$258.41

Phillips 66 (股票代碼:PSX),減持 95.61% (-4,955,201 股),賣出均價:$112.57

美國銀行 (股票代碼:BAC),減持 0.24% (-2,240,000 股),賣出均價:$32.44

美國航空 (股票代碼:AAL),減持 2.75% (-1,200,000 股),賣出均價:$28.56

紐約梅隆銀行 (股票代碼:BK),減持 1.45% (-1,172,193 股),賣出均價:$47.84


重點介紹:

本季波克夏異動總覽

◆ 本季異動的股票數量眾多,部份股票大量減碼。本季新購入四支股票、增持四支股票、減碼八支股票

► 本季波克夏前五大持股

◆ 分別是:蘋果 (29.74%)、美國銀行 (13.46%)、可口可樂 (9.15%)、美國運通 (7.80%)和富國銀行 (7.18%)

◆ 本季蘋果 (AAPL)繼續減持,今年共減持了4,433,763股,目前仍然是波克夏最大持股 (29.74%),目前仍持有約2.45億股,市值約720億美元。

◆ 波克夏減持富國銀行、美國銀行、高盛銀行、紐約梅隆銀行等銀行股,波克夏在前兩者的持股接近10%,減持或許是避免股權超過10%引起監管機構的審查。另一方面,同是金融股的摩根大通(JPM)和美國合眾銀行(USB)本季沒有變動。

◆ 富國銀行 (股票代碼:WFC) 在2019年 Q1、Q3、Q4都被減持,總共減持了 103,555,984股,相較去年年底已減少近1/4,但仍是波克夏的第五大持股之一。

► 本季新購入四支股票

◆ 新購入美國最大連鎖超市企業—克羅格 (股票代碼:KR),共18,940,079股,去年年底市值為5.49億美元。

◆ 新購入生物技術公司百健 (BIIB),共648,477股,去年年底市值為1.92億美元。這是一家研究神經系統、免疫和血液系統疾病療法的生物科技公司。

◆ 新購入兩支ETF – SPDR標準普爾500指數ETF (SPY)和Vanguard標普500指數ETF (VOO),去年年底總市值為2500萬美元。

這兩支ETF 是由兩家不同公司發行、但連結相同指數—標準普爾500指數的ETF。兩支ETF 有著些微差別:SPY 在1993年發行,歷史悠久,規模較大超過3200億美元;若以內扣費用來比較的話,VOO有著Vanguard低手續費的傳統,所以內扣總開銷才0.03%,SPY則是0.09%。

► 本季加碼四支股票

◆ 加碼幅度最大的是上季新購入的西方石油公司 (OXY,153.54%),其次同樣是上季新購入的美國高級家具零售商復修硬件 (Restoration Hardware,RH,41.44%)。

◆ 加碼森科能源公司 (SU,39.61%) 和通用汽車 (GM,3.78%)。

► 本季減持八支股票

◆ 除了上面提到的蘋果和金融銀行股,以及小幅減持美國航空,波克夏大幅減持美國最大的上市保險公司旅行家集團,以及能源商 Phillips 66,波克夏一共分別出脫 94.76%、95.61% 之持股,幾乎是全數出清。


整體持股名單

股價自動更新表格請點這裡
股票代號 公司名稱 最新股價 2019Q1
加減碼情形
2019Q2
加減碼情形
2019Q3
加減碼情形
2019Q4
加減碼情形
占波克夏已公佈資產比例(2020/02/14) 公司資料簡介
AAPL 蘋果 324.95 減碼 0.3% 減碼 1.48% 29.74% https://money.moneydj.com/us/basic/basic0001/AAPL
BAC 美國銀行 34.85 加碼 3.47% 減碼 0.24% 13.46% https://money.moneydj.com/us/basic/basic0001/BAC
KO 可口可樂 59.95 9.15% https://money.moneydj.com/us/basic/basic0001/KO
AXP 美國運通 135.87 7.80% https://money.moneydj.com/us/basic/basic0001/AXP
WFC 富國銀行 48.22 減碼 3.98% 減碼 7.67% 減碼 14.58% 7.18% https://money.moneydj.com/us/basic/basic0001/WFC
KHC 卡夫食品 26.88 4.32% https://money.moneydj.com/us/basic/basic0001/KHC
JPM 摩根大通 137.46 加碼 18.75% 3.43% https://money.moneydj.com/us/basic/basic0001/JPM
USB 美國合眾銀行 55.11 加碼 2.44% 3.24% https://money.moneydj.com/us/basic/basic0001/USB
MCO 穆迪 277.83 2.42% https://money.moneydj.com/us/basic/basic0001/MCO
DAL 達美航空 58.9 加碼 8.2% 1.71% https://money.moneydj.com/us/basic/basic0001/DAL
BK 紐約梅隆銀行 45.9 減碼 1.45% 1.66% https://money.moneydj.com/us/basic/basic0001/BK
LUV 西南航空 57.97 減碼 2.18% 1.20% https://money.moneydj.com/us/basic/basic0001/LUV
DVA DaVita(德維特) 85.98 1.20% https://money.moneydj.com/us/basic/basic0001/DVA
GS 高盛 237.08 減碼 34.59% 1.14% https://money.moneydj.com/us/basic/basic0001/GS
GM 通用汽車 34.76 加碼 3.78% 1.13% https://money.moneydj.com/us/basic/basic0001/GM
CHTR 特許通訊公司 534.89 減碼 18.81% 減碼 4.97% 1.09% https://money.moneydj.com/us/basic/basic0001/CHTR
VRSN 威瑞信 209.57 1.03% https://money.moneydj.com/us/basic/basic0001/VRSN
V Visa 210.29 0.82% https://money.moneydj.com/us/basic/basic0001/V
UAL 聯合航空 79.55 0.80% https://money.moneydj.com/us/basic/basic0001/UAL
LSXMK Liberty Media Corporation – Series C Liberty SiriusXM 49.72 0.62% https://money.moneydj.com/us/basic/basic0001/LSXMK
MA 萬事達 340.95 0.61% https://money.moneydj.com/us/basic/basic0001/MA
PNC PNC金融服務集團 154.13 加碼 4.94% 0.57% https://money.moneydj.com/us/basic/basic0001/PNC
COST 好市多 318.31 0.53% https://money.moneydj.com/us/basic/basic0001/COST
AAL 美國航空 29.2 減碼 2.75% 0.50% https://money.moneydj.com/us/basic/basic0001/AAL
AMZN 亞馬遜 2134.87 新購入 加碼 11.17% 0.41% https://money.moneydj.com/us/basic/basic0001/AMZN
SIRI Sirius XM 7.21 減碼 1.19% 0.40% https://money.moneydj.com/us/basic/basic0001/SIRI
MTB M&T銀行 169.78 0.38% https://money.moneydj.com/us/basic/basic0001/MTB
OXY 西方石油公司 41.6 新購入 加碼 153.54% 0.32% https://money.moneydj.com/us/basic/basic0001/OXY
SYF Synchrony Financial 33.75 0.31% https://money.moneydj.com/us/basic/basic0001/SYF
AXTA 艾仕得塗料 29.89 0.30% https://money.moneydj.com/us/basic/basic0001/AXTA
LSXMA Liberty Media Corporation – Series C Liberty SiriusXM 49.35 0.30% https://money.moneydj.com/us/basic/basic0001/LSXMA
STOR STORE Capital 38.8 0.29% https://money.moneydj.com/us/basic/basic0001/STOR
GL Globe Life Inc.
[前Torchmark(TMK.US)]
110.95 0.28% https://money.moneydj.com/us/basic/basic0001/GL
STNE StoneCo Ltd. 41.82 0.23% https://money.moneydj.com/us/basic/basic0001/STNE
KR 克羅格 28.23 新購入 0.23% https://money.moneydj.com/us/basic/basic0001/KR
QSR Restaurant Brands 67.24 0.22% https://money.moneydj.com/us/basic/basic0001/QSR
SU 森科能源公司 29.78 加碼 39.61% 0.20% https://money.moneydj.com/us/basic/basic0001/SU
LBTYA Liberty Global 20.33 0.19% https://money.moneydj.com/us/basic/basic0001/LBTYA
TEVA 梯瓦製藥工業 12.22 0.18% https://money.moneydj.com/us/basic/basic0001/TEVA
RH 復修硬件 238.18 新購入 加碼 41.44% 0.15% https://money.moneydj.com/us/basic/basic0001/RH
BIIB 百健公司 (Biogen) 333 新購入 0.08% https://money.moneydj.com/us/basic/basic0001/BIIB
LBTYK Liberty Global 19.45 0.07% https://money.moneydj.com/us/basic/basic0001/LBTYK
TRV 旅行家集團 137.76 減碼 94.76% 0.02% https://money.moneydj.com/us/basic/basic0001/TRV
LILA Liberty Latin America 17.08 0.02% https://money.moneydj.com/us/basic/basic0001/LILA
PG 寶僑 126.14 0.02% https://money.moneydj.com/us/basic/basic0001/PG
JNJ 嬌生 150.13 0.02% https://money.moneydj.com/us/basic/basic0001/JNJ
PSX Phillips 66 89.47 減碼 53.32% 減碼 6.66% 減碼 95.61% 0.01% https://money.moneydj.com/us/basic/basic0001/PSX
LILAK Liberty Latin America 17.15 0.01% https://money.moneydj.com/us/basic/basic0001/LILAK
MDLZ 億滋國際 59.68 0.01% https://money.moneydj.com/us/basic/basic0001/MDLZ
SPY SPDR標準普爾500指數ETF 337.6 新購入 0.01% https://money.moneydj.com/us/basic/basic0001/SPY
VOO Vanguard標普500指數ETF 310.28 新購入 0.01% https://money.moneydj.com/us/basic/basic0001/VOO
VZ 威訊通訊 58.51 出清 https://money.moneydj.com/us/basic/basic0001/VZ
USG 美國石膏公司 27.15 出清 https://money.moneydj.com/us/basic/basic0001/USG
RHT Red Hat 0.59 加碼 22.38% 加碼 1.20% 出清 https://money.moneydj.com/us/basic/basic0001/RHT

 


這個名單含金量非常高,不過要記得的是千萬不要盲目跟隨這個名單!

雖然是波克夏的真實交易,可是這個名單公開的時候一般都是至少晚了45天以上。也就是說最好的買點可能已經過去。

但是這些名單還是非常有參考價值。

如果你只是研究巴菲特買賣的股票,首先這是一個非常有智慧的行為,再者,假如你真的研究巴菲特的股票,然後經過獨立思考,在對的價格買進的話,你的投資績效怎麼差勁都有一個底。

試想想,如果你看到巴菲特買一檔股票,然後現在你發現股價掉低於三個月之前他買的價格,不覺得很吸引嗎?

如果你用低於巴菲特的價格買進一張股票的話,好像你的單筆投資績效就打敗了巴菲特了。