美股配息怎麼算？股息扣稅、發放時間，和預扣三成之後實際拿多少

不論是因高殖利率而受台灣人喜愛的 0056，還是 00940 元大台灣價值「高息」ETF 的投資狂熱，都可以見到台灣人非常吃高配息、高股利概念的一面。那如果是美股配息的話，也能享有類似的高股息標的嗎？答案當然有，且美國市場佔全球市場近 50％，類似的股票市值更大更穩定。接下來，本篇文章將帶各位了解美股配息怎麼算、美股配息時間及美股股息扣稅的知識，學會美股股息計算及購買方式，讓美股配息策略更加穩健吧！

什麽是配息？美股股利、股息哪種方式居多？

當公司需要藉由投入資金來提高產能、擴編或進行其他營收模式的研發規劃時，就會透過上市上櫃的發行股票來籌募資金。而當股價上升、公司有盈餘時，部分公司就會給予股東們「現金回饋」或「股票」，來當作股東的投資回報，這就叫做「配息」或「配股」，也可以稱作發放股息或股利哦！

一般來說，公司發放股息股利的方式有 3 種，在台灣兩種都會見到（甚至有時會同時發放），美國的話以第 1 種為主，以下簡單說明 3 種發放方式。

1.配息、發放現金股利

當公司有盈餘時，選擇發放現金給持有股票的股東，當持有越多股票時，就能獲得越多現金。

2.配股、發放股票股利

另一種方式是用發放股票來取代現金回饋，等於讓投資人手中的持有股票數量變多、股本也相對膨脹。

3.特殊時期發放的股利，特別股利

因為其他投資方式、政府政策或長期營收多角化等原因而獲得的特別收入，轉以配息或配股的方式來進行發放，就是特別股利。

簡單來說，股息就是公司獲利，發放給股東的分紅，若企業能長期穩定發展，配發的股息自然就能逐年增加，尤其美股為全球性的大公司，股利又以配息為主，因此若投資人習慣、喜歡收到「配息」的現金回饋的話，像美股一樣能穩定收息、同時配息又能成長的投資方式，或許也是不錯的選擇標的唷！

美股配息怎麼領，4個重要美股配息時間及日期說明

美股公司因具備全球性市值，配息通常較為穩定，但許多台灣投資者，可能並不知道要怎麼樣才能領到「美股配息」。其實，不論是複委託或海外券商購買美股，想獲得配息，最重要的就是在指定日期「買進且持有」該公司股票。想獲得配息，必須要注意以下這 4 個時間。

1.宣告日 Declaration date：公司董事會決定配息金額、配息日期及相關事項的日期。這一天只是宣布，還不影響你的權益。

2.除息日 Ex-dividend date：決定你領不領得到的那一天。要領到配息，必須在除息日的前一個交易日收盤前就買到並持有。除息日當天才買進的人，這一次領不到。另外這天開盤的股價通常會下修大約一個配息的幅度。

3.基準日 Record date：公司清點股東名冊的日期。美國自 2024 年 5 月改成 T+1 交割之後，除息日與基準日已經是同一天，不再像過去那樣差一個交易日。

4.發放日 Payment date：錢真正入帳的日期，通常在除息日之後幾週。這個日期指的是美國時間，實際看到入帳還要看你的券商作業。

台灣人要多做一個換算：時差

上面說的「除息日的前一個交易日」是美國時間。美股一個交易日對台灣人來說，是當天晚上到隔天凌晨：夏令時間是台灣時間 21:30 到隔天 04:00，冬令時間是 22:30 到隔天 05:00。

所以如果你查到某檔股票的除息日是 3 月 12 日（美國時間），你要買到的是 3 月 11 日那個交易日，也就是台灣時間 3 月 11 日晚上到 3 月 12 日凌晨的那一段。

美股配息方式有哪幾種？3種配息可能性說明

前面有說到，美股分配股利以現金股利，也就是「配息」為主，但為什麼有些投資人明明有購買美股，卻從未拿到配息呢？原因在於美股配息方式可以分為下列 3 種，在投資美股之前，務必先了解自己投資的公司是哪一種唷！

1.從不配息，專注於提升公司成長

像是巴菲特的波克夏公司，還有 Google、TSLA 特斯拉等公司，他們都專注於將盈餘進行公司內部或設備的再投資，以讓公司繼續成長，自然也就不會配息囉。

2.高股息的大市值公司

除了專注於成長的公司外，美股也有許多大型權值股，以穩定、每年高配息作為投資人的選擇之一，像是可口可樂、3M、寶僑及嬌生等，都是高配息的大型公司，通常這類型公司也以日常生活用品的銷售為主。

3.偶爾配息或配股的公司

另外少部分美股公司，也有依據財務狀況、營收淨利等要素來配息配股的公司，例如全球金融公司高盛集團、摩根大通或蘋果等，配息或配股都不一定。

美股配息時間多久領一次？

台股投資人如果初入到美股市場，可能會不太習慣的一點就是美股配息的頻率不太一樣，台股配息比較多是以每季一次。但美股可就不同了，有可能是一年一次、半年一次、每季一次或每月一次，主要還是依照公司的配息習慣而定，甚至就如同前述所說，也有「不配息」而專注於成長的公司，因此投資人在選擇美股標的時，務必依自己的習慣和策略慎重評估。

美股股息可以扣稅嗎？投資美股要繳哪些稅？

在台灣購買台股，除了要繳證交稅以外，最重要的就是股利所得稅，那購買美股的話，需要繳哪些稅呢？如果你是美國公民的話，那要繳的稅就會有「資本利得稅」和「股息稅」，但如果你是台灣人的話，只需要繳「股息稅」就好囉！

至於股息稅要繳多少呢？股息稅在配息之前會預先扣繳 30％（僅限投資美國公司），若是其他 ADR 公司（非美國公司選擇在美國上市），則依照該國家的稅收制度扣稅，像是透過美股買英國公司 ADR 的話，可以拿到 100％ 的股息、不會被扣預扣稅，因為英國不對股息扣稅。詳細各國預扣稅率可參考此篇文章

回到台灣這一端，美股的股息與價差都算「海外所得」，走的是最低稅負制：全年海外所得未達 100 萬元免申報；超過 100 萬元要申報，但只要全戶「基本所得額」未達 750 萬元，仍然不必繳基本稅額（免稅額由財政部逐年公告，報稅前以當年度公告為準）。所以實際上投資美股，大部分人都不用再另行繳稅唷！真正的成本是美國端那筆 30％ 預扣，它什麼時候可能降到 15％，見台美租稅協定進度解讀。

美股配息實拿試算器

把股數、每股配息、股價填進去，就會算出稅前配息、被扣走多少、實際入帳多少，以及最重要的那個數字：實拿殖利率。

BOS 回測：同一檔股票，三種算法差很多

談配息很容易只談「配多少」，但真正決定你資產的是總報酬。我們拿2005年1月到2026年8月、二十一點六年的資料，把十檔美股與 ETF 各算三次：只看股價漲跌、把股息當天再投入、以及股息先被預扣三成再投入。

同一檔標的用三種方式計算年化報酬。資料為 BOS 回測，區間2005年1月至2026年8月。

先看最單純的標普五百 ETF。二十一點六年下來，只看股價年化 9.00％，把股息算進去變成 11.01％，股息先被扣三成之後是 10.40％。換成金額比較好懂：期初一百元，只看股價會變成 643 元，含息是 953 元，而扣完稅是 847 元。

這裡有兩個訊息。第一，配息貢獻了 2.01 個百分點，只盯著指數漲跌的人，二十一年少算了三百多元。第二，預扣稅吃掉了 106 元，佔含息成果的一成一。

最能說明機制的是波克夏。它從不配息，所以三種算法完全一樣，都是 10.71％，一毛預扣稅都沒有。這不是波克夏比較會賺，而是它把錢留在公司裡，沒有經過「發出來、被課稅」這道手續。

另一端是 AT&T。它二十一點六年來股價幾乎沒動（只從 1 倍變成 1.23 倍），全靠配息撐住總報酬，含息是 5.61 倍。但因為報酬幾乎全部來自被課稅的那一塊，扣完稅只剩 3.57 倍，稅吃掉了三成六。

年化報酬率，單位為百分比；配息貢獻與稅拖累的單位是百分點。VYM 資料自2006年11月起，其餘為全期。歷史回測與假設性測算，非實際帳戶績效，過去績效不代表未來。

BOS 回測：殖利率越高，被拿走的越多

上一張表最右邊那欄的規律，值得單獨拉出來講。稅拖累從標普五百的 0.60 個百分點，一路到 AT&T 的 2.24 個百分點，差了將近四倍。

這件事不需要做運氣對照，因為它是定義上的必然：預扣稅課的是配息，你每年配出多少、就被抽走其中三成，所以拖累約等於「殖利率 × 30％」。真正值得實測的只有一件事，就是這條關係有多準。

橫條是二十一年實測的稅拖累，深色刻度是「殖利率 × 三成」的理論值。

九檔全部落在理論刻度上，誤差都在零點一五個百分點以內。所以挑美股配息標的時，可以直接用心算：殖利率乘以零點三，就是這檔標的每年在稅上付出的代價。殖利率 6％ 的股票，等於每年先繳 1.8 個百分點。

放到二十年的複利上會更明顯。同樣投入一百萬元，用各自的實測年化計算，標普五百因為預扣稅少掉 10.4％ 的最終金額，AT&T 少掉 34.2％。

BOS 回測：配息股輸給大盤了嗎

看到這裡很容易得出一個結論：既然配息要課稅，那乾脆別買配息股。這個推論走得太快了，這裡有一件對上面說法不利的事要講。

把七檔配息標的的稅後年化，減去同期間的大盤稅後年化，結果確實都是負的，從 −1.27 到 −4.33 個百分點。但只要把誤差一起算出來，畫面就完全不同。

點是差距，橫線是九五％區間。七檔的區間全部跨過零。

七檔的區間全部跨過零，代表這些差距跟「其實一樣，只是運氣」分不出來。以高股息 ETF（VYM）為例，落後 1.95 個百分點，但誤差是 ±1.63，區間從 −5.15 到 +1.25；SCHD 是 −2.30 ± 2.07。二十年的資料聽起來很久，對股票的波動來說還是太短。

所以能講的只有兩句：稅拖累是確定的，因為它是機械性的扣款；報酬差距是不確定的，這些標的到底輸不輸大盤，這份資料回答不了。把「稅一定會扣」誤讀成「配息股一定比較差」，是兩件事混在一起。

美股配息怎麼算？美股股息計算方式及常見問答

Q1：美股股息計算方式怎麼算？

要計算美股的配息率，可以直接將每股股息除以股票金額 ｘ 100％，就會得到配息率。舉例來說，假設股息為 1 美元，股票市價為 100 美元，依照公式（1 ÷ 100）ｘ 100％ ＝ 1％，就可以得出配息率等於 1％。

要領到手上的話，再乘以你的股數，然後乘以 0.7（因為預扣 30％）。同一個例子，持有 100 股就是 100 美元的稅前配息，實際入帳 70 美元。

Q2：所有美股都會配息嗎？

如同我們前述所說，並非所有美股公司都會配息，像是特斯拉、波克夏等公司就不太會有配息的情況，因此投資人在選擇美股公司時，可以觀看往年的配息率來做選擇唷！

常見問題

美股配息標的怎麼挑？BOS巴菲特線上學院，教你價值投資實戰領配息

領取穩定的股息，是讓自己增加被動收入的一種方式，而美股企業多數為全球性公司，不僅擁有良好的獲益能力，當企業能長期穩定發展業務，配發股息自然能逐年增加，想要將股息作為未來被動收入的來源，挑選會股息成長的標的，是最好的投資選擇唷！

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本文投資專家

本文投資專家｜王昭弘 Perry Wang

Perry 老師原先是在金融市場交易近 10 年的投機者，接觸價值投資後，確信投資應專注企業本身的「價值」而非「價格」，他透過自身的經歷想要傳達給學員正確的投資觀念。

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