世界交易所聯合會指出，2024年全球主要交易所前四大排行，除了美國和歐洲國家之外，東京證券交易所躍居全球第四名，同時也是自2020年被上海證券交易所超越後，再次重返亞洲股票總市值的冠軍。此外，股神巴菲特也在2020年開始逐步買進日本股票，並於2023年漸漸增加投入日本股市的資金。究竟日本股市有什麼優勢？本篇文章將帶你瞭解日本股票怎麼買、如何買日本股票，以及分享在台灣也可以買日本股票的方法。
為什麼要投資日股？股神巴菲特也看好的3大潛在機會
日本股市在2023年創造了30年以來最大的漲幅，與東京證券交易所的政策改革、日本股市成長空間大和半導體產業相對成熟有關。
1.東京證券交易所PBR改革
東京證券交易所自2023年3月起鼓勵日本企業重視自身股價淨值比（PBR），若PBR小於1，則會面臨被下市的風險，促使企業重視股東權益開始增加股息，甚至公開企業提升自身價值的說明書和年度財報，並翻譯成英文提供給海外投資人參考，吸引外資和散戶投資人的目光，股票回購率提升，活絡日本股市。
2.日本股市成長空間大
海外投資人持續增持日本股票，另一方面也是因為日本股市的本益比較低，投入資金後回本的時間較短，平均在14～17左右，相對美國和台灣本益比20以上，日本股市可以用較合理的價格買進股票；此外，日本企業大多歷史悠久、發展穩定，不少大企業的股息都穩定成長10年以上，因此不少投資人轉而研究日股，就連股神巴菲特、電影《大賣空》的原型主角——Michael Burry 麥可・貝瑞，也都相繼於2019、2020年投資日本股市。
3.中美半導體產業重要供應鏈
日本企業在半導體供應鏈也扮演了非常重要的角色，尤其在中美貿易戰期間，日本提供雙方所需的關鍵技術、電子零件等資源，降低政治帶來的風險，比起台灣情勢更加穩定，所以投資人也會透過增加日股持股比例來分散風險。股神巴菲特也曾說過日本股市是他除了美國股市外最大的投資標的，證實了投資日本股市也有助於資產配置，並降低市場風險對資產的影響。
常見的日股有哪些？你一定也聽過的7大日企
日本股市近年來才因股神巴菲特增資的關係而受到關注，相信不少想要跟進的投資人可能因為對日本股市較陌生而不敢投入，所以下方列出常見的日股名單，同時也是生活中一定聽過且熟悉的企業。
森永製果株式會社 （森永牛奶糖）
日本股票代號TYO:2201，日本第一大的零食食品製造公司，同時也觸及保健品、房地產租賃和高爾夫球等事業。
- EPS：165.6（2024／7月）
- PBR：1.91（2024／7月）
明治控股株式會社（明治巧克力）
日本股票代號TYO:2269，美股代號MEJHY，日本最大的乳業公司，主營糖果和乳製品等業務，同時也觸及製藥業務，研發藥物和疫苗。
- EPS：181.64（2024／7月）
- PBR：1.39（2024／7月）
龜甲萬株式會社 （龜甲萬醬油）
日本股票代號TYO:2801，美股代號KIKOY，是日本和美國最大的醬油製造商，銷售各種豆製品、酒類和其他食品與飲料，於全球設有8個世界工廠，轉銷食品到100多個國家。
- EPS：11.83（2024／7月）
- PBR：3.68（2024／7月）
花王株式會社
日本股票代號TYO:4452，美國股票代號KAOOY，日本最大的消費品製造商，從肥皂生產商一路拓展至美容護理、衛生保健、家庭護理和化學產品等，旗下品牌包含佳麗寶、Curel、SOFINA、Kate和SUQQU等。
- EPS：94.37（2024／7月）
- PBR：3.11（2024／7月）
獅王株式會社
日本股票代號TYO:4912，一家以日本家庭和個人用品為主的製造商，除了清潔用品外，還包含烹飪相關產品與藥品的製造和銷售，海外市場拓及泰國、中國、韓國、馬來西亞、台灣、香港和新加坡等地，旗下品牌包含休足時間、固齒佳、獅美露、NONIO和趣淨等。
- EPS：51.35（2024／7月）
- PBR：1.29（2024／7月）
Pigeon 貝親（母嬰產業）
日本股票代號TYO:7956，美國股票代號PGENY。同樣是銷售家庭和個人用品的製造商，但主營業務以母嬰、孕婦、女性和小孩的用品為主，例如奶嘴、奶瓶、小孩洗浴用品、皮膚保養和推車等。除了銷售產品也規劃了媽媽教室等育兒和母嬰護理的業務，拓及的海外地區相當廣，包含亞洲、中東、北美洲、南美洲、南非和德國等。
- EPS：62.06（2024／7月）
- PBR：2.31（2024／7月）
大金工業株式會社 （大金冷氣）
日本股票代號TYO:6367，美國股票代號DKILY。是一家全球最大的住宅和商用空調、冷暖氣機生產和服務公司之一，主要經營日本、北美、中國和歐洲市場。
- EPS：888.64（2024／7月）
- PBR：2.43（2024／7月）
如何買日本股票？4大投資管道介紹
想要投資日本股票可以透過以下4種投資管道，分別是知名的海外券商，IB盈透證券、SAXO盛寶證券、日本開立證券戶和NISA帳戶。
如何買日本股票方法1：IB盈透證券
IB盈透證券（Interactive Brokers）是於美國那斯達克指數上市的網路證券公司，同時也是全球最大的線上交易平台，能夠交易超過90個股市的產品，包含股票、期貨、選擇權、外匯、共同基金、價差合約或債券等金融商品。簡單來說，只要在IB證券開立一個帳戶，就能交易全球股市的金融商品。網站提供中英雙語服務，但亞洲地區的電話客服僅包含中國、新加坡和香港。
透過IB盈透證券戶下單日本股市也很簡單，線上進行即可。首先完成開戶步驟：
- 電子郵件註冊並驗證
- 選擇帳戶類型（個人、聯名、退休）
- 填寫身分資料（身分資訊、就業與經濟狀況、對投資的相關知識）
- 設定交易選項及交易商品
- 填寫W-8BEN表格（外國人投資美股專用，扣稅要用）
- 提交身分證正反面照片和地址證明文件（水電費帳單、銀行帳單）
等待審核通過即可透過IB證券網路下單，購買日本股票了。
詳細開戶教學可參考：【盈透證券IB】開戶教學 可以投資全球股票的券商
如何買日本股票方法2：Saxo盛寶金融
Saxo盛寶金融成立於丹麥，提供投資人線上交易平台，能夠交易超過7萬種金融商品，並於全球超過50個股市進行投資，提供投資人豐富的投資教學和培訓課程，若想要練習學到的金融知識，還有模擬帳戶可以進行練習；若在交易上遇到困難，也有免費的中文客服能夠聯繫。最重要的是，Saxo盛寶金融受15個司法管轄區的嚴格監督，確保交易平台公開、透明和公正，讓交易更有保障。
2024/9月更新：【Saxo銀行宣布將於2024年底終止台灣地區服務】
如何買日本股票方法3：開立日本証券口戶
現居在日本並且有日本相關簽證的外國人，可以選擇開立當地的證券戶，也就是日本所稱的「証券口戶」，還能領股東紀念品。日本的證券公司分為實體和網路證券，若希望節省一點手續費，則建議選擇網路證券公司。但需要特別注意的是，有些證券公司並不接受外國人開戶，或是必須到實體據點開戶。
如何買日本股票方法4：NISA帳戶
NISA（Nippon Individual Saving Account）是一種少額投資免課稅的優惠制度，當投資人透過NISA開立證券帳戶，就可享有每年一定額度內的免稅優惠，投資收益不會被扣20％的稅金，用來鼓勵民眾以投資代替儲蓄，有日本相關簽證或在日本有登記住址的外國人也可以申辦。2024年起，NISA帳戶每年可投資金額提高至360萬日圓（約為新台幣77萬元），分為定期定額120萬日圓＋單筆投資240萬日圓，免課稅額度合計1,800萬日圓（約為新台幣385萬元）。
在台灣可以買日本股票嗎？3種在台灣也可以投資的日股ETF
在台灣也可以透過投資日股ETF的方式，參與日本股市的成長。最常見的日股ETF分別為：00645富邦日本、00661元大日經225和00657國泰日經225，下方將這3支日股ETF進行簡單的比較，給投資人參考。
| 00645 富邦日本 | 00661 元大日經225 | 00657 國泰日經225 | |
| 追蹤指數 | 東証股價指數 | 日經225指數 | 日經225指數 |
| 總管理費 | 0.93％ | 0.92％ | 1.34％ |
| 基金規模 （截至2024／6） | 35.59億 | 35.59億 | 72.29億 |
| 2023年報酬率 | 26.61％ | 28.77％ | 26.92％ |
| 持股狀況 | 汽車零售、金融、消費性電子產品 | 零售、半導體產業、電信媒體 | 零售、半導體產業、電信媒體 |
除了選擇透過台灣券商投資外，若有開設海外證券戶，也可以透過美股ETF投資日本股市，常見的4支美股ETF分別為：
- FLJP Franklin-FTSE日本ETF
- EWJ iShares-MSCI日本ETF
- DXJ WisdomTree日本股票匯率避險ETF
- VPL VanguardFTSE太平洋ETF
| FLJP | EWJ | DXJ | VPL | |
| 追蹤指數 | FTSE Japan Capped Index | MSCI Japan Index | WisdomTree Japan Hedged Equity Index | FTSE Developed Asia Pacific All Cap Index |
| 總管理費 | 0.09％ | 0.5％ | 0.48％ | 0.08％ |
| 基金規模 （截至2024／6） | 657億 | 5130億 | 1691億 | 3321億 |
| 2023年報酬率 | 20％ | 20.29％ | 42.04％ | 15.58％ |
| 持股狀況 | 汽車零售、金融、消費性電子產品 | 汽車零售、金融、消費性電子產品 | 金融、汽車零售、消費性生活用品 | 汽車零售、消費性生活用品、礦業 |
複委託券商和海外券商買日股差異比較
投資海外股市時，可以選擇複委託券商或海外券商，2者各有優缺點，其中最大的差異在於手續費和外匯費用。在台複委託券商，日股的匯款手續費通常較高，大約在2,000～9,000日圓左右，還會收取最低手續費，至少0.5％以上；而海外券商則是直接在海外開設證券戶在海外下單，不需要透過台灣的券商仲介和服務，能夠省下大筆手續費和電匯費用。
下方將複委託券商和海外券商的差異，簡單整理成一張表格供投資人參考：
| 複委託券商 | 海外券商 | |
| 開戶方式 | 於台股證券商，另外線上或實體申請開立海外證券戶 | 線上開戶 |
| 手續費 | 0.5％～1％，投資額不足最低投資金額，則低消2,000日圓以上 | 0.02％～0.08％，沒有低消或100日圓以下 |
| 電匯費用 | 一旦成立一筆交易便收取一次電匯費用 | 僅收取電匯出入金，可以一次匯款到海外後再進行投資 |
| 金融保障 | 受台灣金融主管機關監督，較多金融交易限制 | 合法且規模較大的海外券商大多受到美國金融業監管局（FINRA）、證券投資者保護公司（SIPC）監管，且現在也多有中文客服支援，金融商品較多元、彈性 |
| 交易時間成本 | 跨境交易流程較複雜，需要較多時間處理交易 | 海外直接下單較快速，不受時差影響 |
| 投資市場 | 常見的台美股、亞洲股市和歐美股市都有 | 多以交易規模最大的美股為主，少數券商有參與其他股市的交易 |
| 是否需要課稅 | 15.315％股息稅、海外所得稅 | 30％股息稅、海外所得稅 |
| 適合投資對象 | 交易並不頻繁的長期投資者，且單筆交易金額大 | 小資族，且少額資金多次投資 |
＊培訓師補充說明：想要瞭解更多複委託和海外券商的差異，以及如何選擇，可以參考這篇文章：「 複委託戶是什麼？複委託開戶資格、必備文件與投資成本懶人包」
日股交易規則是什麼？投資日股有風險嗎？3大買日股常見問題
1.日股在台交易時間怎麼看？
日股交易時間分為上半場和下半場，中間還會有午休時間。以台灣標準時間來看：
- 早盤：早上8點～早上10點30分
- 午休：早上10點30分～早上11點30分
- 下半盤：早上11點30分～下午2點
2.日股交易規則有哪些？
JPX日本交易所官網幫助華人可以更快理解日本股市交易規則，因此有整理了一份中文版的東京證券交易所手冊，下方整理了一些基本的日股交易常識。
- 最低購入代金 = 株価 × 単元株数：日本股票有最低門檻，需要注意「最低購入代金」
- 交易單位：日本國內企業上市的股票以100股為一個單位，外國股票的交易單位則依不同種類而異
- T+3交割制度：股票買賣交易成立後，須在買賣日起算3個營業日結算交割
- 當日漲跌幅限制：日股也設有漲跌幅限制，會以前一日的收盤價為基準價，控制在20％～30％的價格區間
- 委託買賣分為「限價」和「市價」：限價買賣是指限定特定價格委託證券商買賣，買進必須≦限定價格，賣出也必須≧限定價格；市價買賣則沒有限定買賣價格，證券商會以市價來買進或賣出委託股數，因此價格會根據市場浮動
3.投資日股風險有哪些？
投資海外股市的風險不外乎3大面向，分別為市場、匯率和稅務考量：
1.市場風險
日本政策、經濟情勢和自然災害等都會對股市產生影響，下方則列出近年來日股最重要的3大變革，以供參考。
- 股價PBR改革，股價淨值比PBR＜1的公司需要處分，PBR＞1的公司則須擬定和揭露如何提升股價的計畫，並達成財務重整標準
- 降低交叉持股數：讓股東也能夠參與企業的營運決策，讓企業可以多與國際治理方向建立連結，邁向國際
- 股市利多政策：日本政府持續鼓勵國人以投資代替儲蓄，希望能推動日股重回歷史高點，為經濟帶來一股活水
2.匯率風險
國際貨幣的走勢也會影響股市買賣的情勢，投資人也可以思考如何買賣日股，才能降低交易成本，並把投資國際股市當作避險工具。
3.稅務風險
投資國際市場時，需要瞭解國際之間需要繳納的稅務有哪些、股息和資本利得所得，根據不同政府的稅務制度，而有所差異。以台灣證券商為例，投資日本股市和ETF不須繳納資本利得稅，不過需繳交15.315％股息稅。稅務變動也會影響投資效益，因此需要特別注意和瞭解。
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