投資要開始賺錢前,讓我們先了解股息股利是什麼。想像一間上市規模的公司,全公司上下幾百人幾千人,每天努力工作生產商品或是服務客戶,同時公司獲得訂單、龐大的收入…,但這些賺到的錢除了負擔公司的營運管銷費用之外,剩餘的獲利是幹嘛用的呢?

其實,假如你有購買這間公司的股票,代表著你出錢投資這間公司,可能是一張桌子、一片玻璃,甚至是一個人半個月的薪水,因而,這間公司未來所賺到的獲利都會跟你有關,公司就會分紅利給你,那是不是一個很棒的投資呢!

成為股東賺股息股利!

在股票市場中,投資某間公司的股票就意味著這間公司運用你的錢想辦法再幫你賺錢,賺到的錢就可以配股或配息給所有參與投資這間公司的股東。但我們要先將股息與股利拆開來看,兩者的意思都是公司分紅利的意思,但實際意義則大不同。

(一) 股票股利

「股利」就是你投資的公司決定發放「股票」給你的意思,稱為「股票股利」又稱為「配股」

股票股利計算方法:股票股利 / 股票面額 X 股數

[舉例試算]
以某公司股票面額10元舉例來說,若公司決定配發「股票股利 2 元」,假設你持有1張股票(1000股),其股利算法如下:
(配股 2 元 / 股票面額 10 元) X 1,000 股(每張) = 200 股
代表即每 1000 股會配發 200 股的「股票股利」,配股率是 0.2(200股/1000股),因你持有一張股票(1000股),則會被配 0.2 張(200股)的股票,因此分紅完你將共會持有 1.2 張股票。

(二) 現金股息

「股息」,我們稱之為「現金股利」又稱「配息」,代表公司決定發放現金給你 。

現金股利算法:該年度預計發放現金X持有股數

[舉例試算]
一樣以某公司股票面額10元舉例來說,該公司今年決定配發「現金股利 1 元」,假設你持有1張股票(1000股),其股息算法如下:
配股 1 元 X 1,000 股(每張) = 1000元
也就是擁有一張股票可以有 1,000 元的股息,年投資報酬率就有10%喔!

 

配股或配息對投資人有什麼影響?

其實單以股票本身來說是差很大的喔!因為如果公司決定是配股的話,將會使總股本數變多,配股是公司發股票給你,而這些發出去的股票,則是由公司額外增加出來的股票,因此你投資的公司是配股票股利,代表每發 1 元的配股(10元股票為例),都會使公司的原始股本變大 10%,公司的股本一旦變多,代表公司相比去年就必須賺更多的獲利,才能與過去的每股盈餘相同。
假設有一家公司上市發行 100 股,每股面額 10 元
公司今年度淨利賺1000元,等於每股盈餘是賺了10元而現在公司決定每股配發10元的股票股利,換言之就是每擁有一股就多配發了 1 股,在配完股票股利後,這間公司的實際發行總股本就變成了 200 股,如果該公司明年淨利一樣維持在 1000 元,雖然跟今年比賺的錢一樣是1000元,但對於每股盈餘來說,就剩下 1000 / 200 = 5元了。
因此假如公司是用配發股票股利來使總股本變大的話,但公司的整體獲利能力卻未能跟著成長(或只維持與去年同樣水平),代表未來單一股能領到的股票股利就會開始往下,因此如果公司是以配股作為年度的股利的話,可以看出該公司對於未來的營運狀況較樂觀,公司高層決定保留現金作為對未來的投資運用,藉以提升公司營收,讓多發出的股票也能獲得同樣股利分配。

 

配息是由公司盈餘所提撥給股東的分紅

因為公司今年有多賺的錢代表本身就有足夠現金可以提供未來營運發展,如果公司當年度沒有其他太多的花費考量或投資設備人力的考量,因此就不需要保留那麼多的現金,所以會發放「現金股利」(配息)給股東們。
假設以上述例子來看,公司決定是每股配發10元的現金股利,那代表就是每持有 1 股,股東就可以領到10元的現金分紅,而這些現金就會回到你的證券帳戶中,你可以用來做其他的投資或是領出來喔!

 

美股的配息複利滾雪球

美國的上市公司絕大多數都是配發「現金股利」,多數是每一季發一次,也有每月配息的公司,而美國的證券公司也提供配息自動購買該公司股票的功能設置,讓你所投資的股票,可以一直源源不斷的生股票出來,等到下一季的配息日,這些生出來的股票同樣也會跟著配息,一直重複讓你的股本越來越多,如同滾雪球一樣!如果想了解如何透過美股領取每季配息,歡迎參加《BOS美股價值投資分享會》了解更多喔~

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