存股領股息的投資方式是現在不少年輕投資者、小資族群的投資者首選，不僅可以穩定能獲取收益，相較其他投資方法需要付出更多時間成本，存股不僅可以享受股票價值的上漲獲利，還能實現長期穩健累積資產的目標。
但你知道，光是「存股」可是不夠的，要存就要「存好股」。BOS特別推薦以美國股票作為存股標的。接著讓我們來看看美股存股的各種優點、便利性，並介紹選股方法、如何找高股息美股，並學會加速存股獲利的策略，一步步教你從「投資美股」到「美股存股」。
美股存股優點
配息優渥
美股中有很多連續配息超過25年，甚至超過百年的企業，當中有不少公司的股息逐年成長，讓你越領越多。再搭配美股股息再投資（DRIP）可以實現更快速的資產增值。另外美股股息多為每季配息，但也不乏股票是年配息和月配息等多種類型，可以根據自己的需求輕鬆搭配出適合自己的美股股息現金流計劃。
進入門檻低
美股有更多生活中常見的上市企業股票，如蘋果（AAPL）、高露潔（CL）、可口可樂（KO）、NIKE（NKE）等，這些公司的經營模式簡單易懂，且有多年的歷史股息配發數據可參考。甚至美國股市是全球最大的資本市場，相比台股，市值大不易特定人士操控。
市場穩定性高
有些新興市場只適合波段操作、短期獲利，投資人時常擔心何時會是漲幅終點。但美國股市是個穩定且成熟的資本市場，健全的經濟環境，市場波動也不會像新興市場來得這麼劇烈。
公司種類多元
美國股票涵蓋超過8,000家上市公司和各種ETF，上市公司也不會特定偏重於特定產業標的。投資者可以根據自己熟悉的產業與風險承受能力，挑選較為認識理解的投資標的。
* 以台股來說，市場比較偏重電子科技相關，市值佔比約6成，詳可見 臺灣證券交易所 統計表。
風險來自對於自己投資行為的無知。
– 股神巴菲特
美股存股有多方便？
部分台灣券商有提供自動定期定額投資美股的服務，利用自動扣款進行交易，讓系統自動進行長期投資。投資不受股價、人性、市場消息等影響，輕鬆跟隨市場發展追求長期較好的投資回報。
除了美股三大指數的ETF，如SPDR標普500指數ETF（SPY）和Invesco納斯達克100指數ETF（QQQ）外，也有美國國債ETF，如iShares 20年期以上美國公債ETF（TLT），還有各種大型上市公司股票如蘋果公司（AAPL）、波克夏（BRK.B）和可口可樂（KO）等，定期定額+資產配置一次設定、馬上到位，而且也有美股的手續費優惠，方便又輕鬆。
唯要注意的是透過台灣券商購買美股，不一定美股所有上市標的都能購入，因為是採取複委託的方式下單。若想要完整選到所有美股市場中的標的，則需要透過網路，自行開設美國券商帳戶，即可用自己的名字購入美國股票囉。
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➜ 學習看更多：每月$3000 台美股存股比較 ；十年後這項數據最驚人！
什麼是美股股息再投入計畫（DRIP）？啟動存股加速器！
是美股券商提供的一個免費服務，能將投資人領到的現金股息，由系統自動再買入原來的股票。美股股息再投入計劃 Dividend Reinvestment Program，又稱美股股息再投資計劃，縮寫為DRIP。
利用美股股息再投入計劃就能讓股息自動滾雪球，幫助投資者更快速的累積資產！就像美股股息再投入計劃的英文縮寫DRIP 有小水滴的意思，讓每次的股息如小水滴一樣慢慢累積，發揮複利的巨大力量喔！
「有沒有設定，真的有差嗎？」
就讓我們一步步帶著你以投資麥當勞（MCD）來回測看看吧。如果10年前（2013/01/02）以10,000美元投資麥當勞（MCD），每年有沒有設定美股股息再投入會差多少呢？
- 步驟1：首先進入 Dividend Channel 網站 ，輸入你想回測的股票代號，這裡我們輸入麥當勞（MCD）
- 步驟2：選擇投資的起始與結束日期，這裡我們輸入2013/01/01到2022/12/31
- 步驟3：可選擇與其他股票或指數進行比較，這裡我選擇標普500指數「S&P 500」 最後一步：點擊「繪製投資10,000元走勢圖」，查看使用與沒有使用美股股息再投資的假設報酬率（不含手續費）。
- 步驟4：點選「繪製投資10,000元走勢圖」。
試算結果如下圖。
圖的上方資料顯示「有設定美股股息再投資」的報酬率走勢圖，十年前投入的10,000美元（約新台幣30萬元）已經變成38,480.31美元（約新台幣115.4萬元），總報酬率高達284.69%，年化報酬率14.43%，高於同期的標普500指數（總報酬率215.5%，年化12.18%）。
圖的下方資料顯示「沒有設定美股股息再投資」的報酬率走勢圖，最後價值只有33,904.3美元（約新台幣101.7萬元），少了4576.01美元（約新台幣13.7萬元），總報酬率少了45.5%，年化報酬少了1.44%。
由此可見，美股股息再投資有多麼重要，而且只要設定一次就能自動執行。你還在等什麼呢？
➜ 學習看更多：【股息再投入計劃】學會這招讓你股息輕鬆翻倍
美股股息越領越多的秘密：美股股息成長股
美股股息成長股是指美股中股息在一段時間內穩定且持續增長的上市公司股票。美股股息成長股通常是大型上市公司，擁有健康的財務狀況和強大的盈利能力，因此能夠持續增加股息分配，而不損害其業務發展。這些股票通常被視為具有穩定性和可持續性的投資選擇。因為這些公司的股息分配不僅能夠提供穩定的現金流，還能夠隨著時間的推移而增加。
但需要注意，美股股息成長股不一定是高收益的投資選擇。有些企業可能會選擇將獲利用於擴展業務、購買其他公司或返還給股東以提高股價，而不是增加股息分配。故在選擇投資股息成長股時，需要研究公司的財務狀況和未來發展計劃，確定股息增長的可持續性。
因此，若要追求長期穩定的投資回報，選擇具有美股股息成長股，再開啟美股股息再投資計劃，達到加速「複利效應」，是個值得考慮的投資策略之一。
美股股息股分類
美股中有著被稱為「股息貴族」和「股息王者」的股票，這些公司都達成多年股息持續發放與連續增長的條件。讓投資者不只年年領股息，還能越領越多！
- 美股股息貴族：股息連續成長25年以上的公司
- 美股股息王者：股息連續成長50年以上的公司
連續成長50年的美股股息王者中有不少是我們耳熟能詳的公司喔，例如可口可樂（KO）、百事可樂（PEP）、高露潔（CL）、3M（MMM）、嬌生（JNJ）等，它們擁有龐大的市場佔有率和強大的品牌價值，因此不容易被新進公司取代，即使在市場波動和不穩定性增加的情況下，營運仍可穩定發展。
這些長期經營、股息穩定發放、價值持續增長的公司股票，能提供投資人資本增值和抵禦通膨的好處，它們的營收能力與股息連續增長表現，也是被長時間所證明的，也是不少長期投資人的選擇。
➜ 學習看更多：【美股股息】歷史上股息成長最久的公司-配息超過一甲子！
BOS 回測：股利成長投資，你買到的其實是什麼
「配息會越領越多」是一句很有說服力的話，而且它是真的。 但真的之後還有第二個問題：多領到的那些，有沒有讓你的總報酬變高。 這兩者可以分開檢查，我們就分開檢查。
假設一（資料）：股利成長用三檔美國掛牌的指數 ETF 代表： VIG（2006 年 6 月起）、NOBL（追蹤股息貴族，2013 年 11 月起）、DGRO（2014 年 7 月起）； 對照組是三檔高股息 ETF（VYM、SDY、DVY）與全市場 ETF（VTI）。 因子報酬取自 Ken French 公開的五因子加動能。 長歷史用他依股利殖利率分組的市值加權組合（1927 年起，含一組完全不配息的公司）。
假設二（做法）：每檔 ETF 從它自己上市後第一個完整月起算， 對照同期的全市場，不是硬拉到同一個起點。迴歸是同期的，用來拆解報酬來源，不是預測。
假設三（邊界）：VIG 只有 20 年，NOBL 與 DGRO 只有 11 到 12 年， 而這段期間剛好是美國大型成長股大勝的一段，對配息類策略特別不利。 每股配息的數字已按現行股數還原，期間有分割的個股不是當年實際發放的金額，但成長倍數不受影響。
一、先確認一件事：配息真的年年成長
這是這套說法最站得住腳的部分，資料完全支持它。
- VIG 的每股年配息，2006 到 2025 年長成 6.76 倍，年成長 10.58%。 同期全市場的 VTI 是 3.26 倍、年成長 6.42%。 不但越領越多，而且成長得比大盤快。
- 個股也一樣。可口可樂年成長 6.47%、百事 8.66%、嬌生 6.87%、高露潔 6.48%， 二十年間一次都沒有減配。這些公司的配息紀錄是真的。
- 但要補一個細節：連 VIG 自己都減配過。2009 年它的每股年配息比 2008 年少。 全市場的 VTI 則在 2008、2009、2020 三年都減過。 配息不是一條只會往上的線，它會跟著景氣走。
二、那總報酬呢
配息長得快，不代表你的錢長得快。把含息總報酬拉出來比：
| 從各自上市後第一個完整月起算 | 期間 | 年化報酬 | 同期全市場 | 超額 |
|---|---|---|---|---|
| 股利成長（VIG） | 241 個月 | 10.30% | 11.18% | −0.88pp |
| 股息貴族（NOBL） | 152 個月 | 10.21% | 13.57% | −3.37pp |
| 股利成長（DGRO） | 144 個月 | 12.20% | 13.23% | −1.03pp |
| 高股息（VYM） | 235 個月 | 9.28% | 10.90% | −1.62pp |
| 高股息貴族（SDY） | 247 個月 | 8.91% | 11.07% | −2.15pp |
| 高股息（DVY） | 271 個月 | 8.89% | 11.12% | −2.23pp |
六檔全部落後同期的全市場，落後幅度從 0.88 到 3.37 個百分點。 道理其實不複雜：配息發下來那天，股價會扣掉一樣的金額， 所以配息本身不會憑空多出報酬。真正決定總報酬的是這一籃子公司的組成，不是它把獲利用什麼形式交給你。
這段的翻盤點：這 20 年剛好是美國大型成長股大勝的一段， 配息類策略天生偏向成熟穩定的公司，這種環境對它特別不利。 NOBL 與 DGRO 更只有 11 到 12 年。換一段期間，這張表的數字會不一樣。 下一節那個結論比較不受期間影響，因為它算的是「報酬從哪裡來」，不是「誰贏誰輸」。
三、你買到的其實是「品質」，不是「股利」
把每一檔的月報酬拆給六個因子解釋，看看它的成分是什麼。
| ETF | 六因子解釋力 R² | 獲利因子曝險 | 投資因子曝險 | 剩下的 alpha（t 值） |
|---|---|---|---|---|
| 股利成長（VIG） | 93.6% | +0.22 | +0.19 | −0.76%（−0.95） |
| 股息貴族（NOBL） | 86.1% | +0.44 | +0.32 | −1.90%（−1.20） |
| 股利成長（DGRO） | 94.3% | +0.24 | +0.19 | −0.20%（−0.20） |
| 高股息（VYM） | 93.6% | +0.14 | +0.25 | −0.46%（−0.52） |
| 高股息貴族（SDY） | 84.4% | +0.30 | +0.29 | −0.72%（−0.53） |
| 高股息（DVY） | 83.8% | +0.26 | +0.23 | −0.61%（−0.47） |
- 六個因子解釋掉 84% 到 94% 的月報酬變動。 其中兩個因子的係數六檔全部為正：獲利因子（公司賺錢穩不穩）＋0.14 到 +0.44， 投資因子（公司擴張保不保守）＋0.19 到 +0.32。 這兩個東西合起來，市場上的名字叫「品質」。
- 扣掉這些曝險之後，剩下的 alpha 六檔都是負的，但 t 值全部在 ±1.2 以內。 統計上分不出跟 0 的差別，所以能講的是「沒有證據顯示配息本身多給了什麼」， 而不是「配息策略比較差」。這兩句話差很多。
- 曝險最重的是股息貴族（NOBL），獲利因子 +0.44。 它的篩選規則是「連續增加配息 25 年以上」， 而能做到這件事的公司，本來就是獲利穩定、不亂擴張的那一群。 「連續配息」只是篩選條件，不是報酬的來源。
這一節收一句：你以為在選「配息會成長的公司」， 其實是在選「賺錢穩、不亂擴張的公司」。 後者才是你想要的東西，而它不需要繞道配息去買。
四、那不配息的公司，是不是比較差
這個問題有一百年的資料可以回答。把美股依股利殖利率分組，其中一組是完全不配息的公司：
| 依股利殖利率分組（1927-07 至 2026-05，1,187 個月） | 全期年化 | 近 30 年年化 | 年化波動 | 最大跌幅 |
|---|---|---|---|---|
| 完全不配息 | 9.48% | 10.28% | 28.03% | −90.3% |
| 低股利殖利率 30% | 10.13% | 11.06% | 19.47% | −81.4% |
| 中間 40% | 10.68% | 10.65% | 17.64% | −85.3% |
| 高股利殖利率 30% | 11.30% | 10.68% | 19.59% | −87.9% |
全期看，高股利那組年化 11.30% 確實最高。但這不是配息的功勞， 而是價值因子：股價相對便宜的公司，殖利率算出來自然高。 而且看最右邊兩欄的第二欄，近 30 年這個排序就消失了， 四組落在 10.28% 到 11.06% 之間，高股利那組甚至不是最高的。
至於「不配息的公司比較差」這個印象： 它的長期年化 9.48% 確實是四組最低，但差距只有 1.82 個百分點，近 30 年更是反超到中間。 差別出現在右邊兩欄：波動 28.03% 遠高於其他三組，最大跌幅 −90.3%。 不配息的公司不是報酬比較差，是刺激很多。
五、台灣人多一層：30% 的股利預扣稅
上面的數字都沒扣稅。但台灣人領美股股利會被預扣 30%， 而配息類策略的殖利率比大盤高，這一刀就砍得比較深。
| ETF | 平均股利殖利率 | 稅前年化 | 扣 30% 後年化 | 被吃掉 |
|---|---|---|---|---|
| 全市場（VTI） | 1.67% | 9.72% | 9.14% | 0.58pp |
| 股利成長（VIG） | 1.89% | 10.30% | 9.64% | 0.67pp |
| 股息貴族（NOBL） | 1.92% | 10.21% | 9.52% | 0.69pp |
| 股利成長（DGRO） | 2.10% | 12.20% | 11.44% | 0.76pp |
| 高股息（VYM） | 2.91% | 9.28% | 8.28% | 1.00pp |
| 高股息（DVY） | 3.42% | 8.89% | 7.73% | 1.16pp |
殖利率越高，被稅吃掉的越多，規律非常整齊。 全市場一年被吃掉 0.58 個百分點，殖利率最高的那檔被吃掉 1.16 個百分點，差了快一倍。 把這一層加回前面那張超額報酬表，配息類策略的落後幅度會再擴大 0.1 到 0.6 個百分點。 更完整的稅務說明在領 ETF 配息要繳多少稅。
一個可能改變結論的變數：台美租稅協定生效後， 合格股利的預扣稅率可望從 30% 降到 15%（特定情況 10%）。 真的落地的話，上面那一欄會直接砍半，配息類策略的稅務劣勢會小很多。 但在生效之前，這一欄就是你實際要付的。
六、最後一件事：名單是會換人的
「連續配息 25 年」聽起來像一張保證書，但它是回頭看才知道的紀錄。 今天還在名單上的公司，是撐過來的那些；沒撐過的，早就被移出去了。
- 最有名的例子是奇異（GE）。它曾經是道瓊工業指數的元老成分股， 配息紀錄橫跨數十年。2009 年它的每股年配息比前一年少了 50.8%， 從此紀錄歸零。買在 2008 年、以為自己買到一張永久配息保證書的人，隔年就知道不是。
- 看單一年度的配息變化，要先確認原因。 公司分割子公司之後通常會把配息重設，帳面上看起來像減配，其實是股數與業務都變了。 這種情況不是紀錄中斷，判讀時要分清楚。
- 這件事對績效數字的影響：今天的「股息貴族」指數裡沒有那些中途出局的公司， 所以你看到的歷史績效，天然帶著一層倖存者偏差。實際體驗會比帳面差一點。
所以這一段不是要你別買配息成長的公司，而是把話講清楚：
① 「越領越多」是真的，VIG 二十年配息長了 6.76 倍。 但它不保證總報酬更高，這六檔在自己的期間裡全部落後大盤。
② 你真正想要的是品質：賺錢穩、不亂擴張。 這件事可以直接買，不必用「有沒有配息」當作代理指標。
③ 台灣人還要多扣一層 30% 的股利稅，殖利率越高扣越多。 如果你不是靠這筆現金流生活，讓公司把錢留在裡面複利，通常比較划算。
常見問題
股利成長投資是什麼？跟高股息有什麼不同？
股利成長投資看的是「配息會不會一年比一年多」，通常挑連續多年增加配息的公司， 當下的殖利率不一定高（例如 VIG 平均只有 1.89%）。高股息看的是「現在殖利率高不高」， 配息金額不一定會成長（例如 DVY 平均 3.42%）。兩者的成分股重疊有限， 但 BOS 回測顯示它們的因子曝險很像，都偏向獲利穩定、擴張保守的公司。
配息成長真的存在嗎？還是行銷話術？
真的存在。BOS 回測 VIG 的每股年配息從 2006 年到 2025 年長成 6.76 倍， 年成長 10.58%，比全市場 VTI 的 3.26 倍、年成長 6.42% 快得多。 可口可樂、百事、嬌生、高露潔這二十年也都沒有減配過。 問題不在這個現象是不是真的，而在它有沒有換成更高的總報酬。
股利成長 ETF 的長期報酬比大盤好嗎？
BOS 回測的這段期間裡沒有。六檔配息類 ETF 各自從上市後第一個完整月起算， 全部落後同期的全市場：VIG 落後 0.88 個百分點、NOBL 落後 3.37、DGRO 落後 1.03、 VYM 落後 1.62、SDY 落後 2.15、DVY 落後 2.23。 要注意這 20 年剛好是美國大型成長股大勝的一段，對配息類策略特別不利， 換一段期間數字會不同。
那為什麼那些配息成長的公司看起來體質都很好？
因為篩選規則本身就在挑體質好的公司。BOS 回測把六檔的月報酬拆給六個因子解釋， 獲利因子的係數是 +0.14 到 +0.44、投資因子是 +0.19 到 +0.32，六檔全部為正， 六個因子合起來解釋掉 84% 到 94% 的變動。你買到的是「賺錢穩、不亂擴張」這個特質，而不是「有配息」這件事。 扣掉這些曝險後剩下的 alpha，六檔的 t 值都在 ±1.2 以內，統計上分不出跟 0 的差別。
不配息的公司是不是比較不值得投資？
資料不支持這個說法。1927 到 2026 年、1,187 個月的分組回測裡， 完全不配息那組年化 9.48%，只比高股利那組的 11.30% 低 1.82 個百分點； 近 30 年更是拉近到 10.28% 對 10.68%。差別其實在風險： 不配息那組的年化波動 28.03%、最大跌幅 −90.3%，都遠高於其他三組。 它不是報酬比較差，是波動大很多。
台灣人買美股配息 ETF，稅要繳多少？
目前非美國居民領美股股利會被預扣 30%。BOS 回測換算成年化成本： 全市場 VTI 一年被吃掉 0.58 個百分點，VIG 是 0.67、DGRO 是 0.76、VYM 是 1.00、 殖利率最高的 DVY 是 1.16。殖利率越高扣得越多。台美租稅協定生效後， 合格股利的稅率可望降到 15%（特定情況 10%），這一欄會直接砍半。
美股股息在哪裡查？3個步驟輕鬆搞定
投資者可以在股票交易所官網，例如紐約證券交易所（NYSE）官網、納斯達克（NASDAQ）等官網上，查詢到美國上市公司的股息發放日以及基本資料、財務報告、美股股息紀錄等相關信息。
但小編更推薦以下兩個的查詢網站：
Seeking Alpha
該網站提供美股上市公司詳細的市場分析研究資料，包括全球主要股票市場的各個行業和公司。投資者可以查詢公司資料、財務報表、股價趨勢等資料，還包含了股息發放日期、過去的股息成長紀錄以及相關新聞等，有助於投資者做出更明智的投資決策。
網站內甚至有大量的專業分析師和投資專家定期發布的股票分析和研究報告，包括市場趨勢、財務報表和公司前景等多個方面的分析，讓投資者能夠更全面地了解股票市場和公司情況。
步驟1：點選 Seeking Alpha 網站右上角的放大鏡，輸入美股公司名稱或股票代碼進行查詢。
步驟2：點擊「Dividend」標籤，瀏覽更詳盡的股息相關資訊，如股息率、股息成長率、配息日程及配息頻率等。
步驟3：點擊「股息成長 Dividend Growth」，即可查看過去配息的紀錄。儘管麥當勞的股息率看似不高，但每年皆有成長，因此投資人的美股股息收益也相對增加。以過去5年的年均股息複合成長率計算，高達8.26%！
StockBOSS
此網站為BOS研發，以價值投資者的觀點，提供相對應的股票資訊給使用者。網站提供基本面、技術面、資訊面和市場趨勢等多角度分析資料和評估。每支股票頁面包含公司簡介、財務報表、競爭環境、關鍵比率、價值評估和公司近期新聞等資訊，讓投資者能夠更全面了解和評估股票的投資價值和風險。
步驟1：於搜尋欄輸入欲查詢的股票代碼或公司名稱。
步驟2：進入該檔股票首頁後，即可查閱目前股價下的殖利率。想了解更多股息資訊，可以再點擊「關鍵比率」，查閱歷年股息趨勢及10年內各項財務重要數據。
結語
本文提到美股股息相關的策略和技巧，包括美股投資股息成長股、利用美股股息再投入計劃（DRIP）自動累積資產、定期定額投資等方法。其中，美股股息成長股是具有穩定性和可持續性的投資選擇，而利用美股股息再投入計劃能讓股息自動滾雪球，幫助投資者更快速地累積資產。此外，一些台灣券商也提供自動定期定額投資美股的服務，操作方便且輕鬆。最後，本文還介紹了幾個查詢美股股息相關資訊的網站。希望這些技巧能幫助讀者更好地投資美股，實現資產增值。
本文投資專家
林修禾 Joshua Lin
擅長透過輕鬆有趣的課程設計，將複雜的概念變得淺顯易懂，幫助學員把知識可以真正的消化並實戰應用。他希望透過投資教學，協助大家創造與運用財富達成生活目標與夢想，打造怦然心動的人生。
