一切從這個故事開始……

從前有一位將軍,要組成一支為國遠征的軍隊
他知道軍隊要由不同的士兵組成
有步兵、騎兵、弓兵、盾兵、補給兵、救護兵……

於是他征召了很多士兵,把大家分為不同數量和類型的兵種
把他們排在行進隊伍的不同位置,朝著目標前進!

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我們投資和軍隊一樣,需要有不同的資產組合
也就是合理的資產配置
例如股債配,或不同的類型的股票組合
就是俗話說的:『不要把雞蛋都放在同一個籃子裡

在決定好的自己的投資風格後
可以開始了解和研究標的,把標的分成不同類型:

🛡防守型:
波動較低、能提供現金流的股票
例如: 
穩定且持續每年發股息、適合存股型的股票
    或者先進國家的公債如美國公債
    或優質的公司發行的投資等級債券

⚔攻擊型:
例如: 在成長期、期望未來上漲賺價差型的股票
    新創的公司、有著不低的風險、但也可能有爆發性的獲利的股票



我們再回到戰場中

此時每位士兵都在戰場中,與將軍一起奮勇殺敵
將軍偶然回頭一看,欸?

補給兵和救護兵一直留在隊伍後面?
矛兵為何一直躲在盾兵後面?
盾兵只會一直拿著盾怎麼不往前衝?
為甚麼他們不全部都衝上去殺敵啊? 這多沒效率啊!

於是在將軍一聲怒吼下
盾兵丟下盾牌、補給兵和救護兵也拿起刀一起往前衝

結果呢?

……弓兵的箭用完了沒有補給
……矛兵和弓兵沒有盾兵保護,陣型沖散了被殺得節節敗退
……受傷的士兵也沒有人幫忙治療
……結果沒有後援和補給的隊伍沒多久就被團滅了……


 

『這個將軍腦袋壞掉了嗎?怎麼會叫負責防守的人衝去前面啊?』

你也覺得很不合理吧?
但在投資時大家的做法卻和這位將軍的做法沒什麼差別

例如 28歲的阿明,在研究了一堆投資的書籍後
覺得自己雖然還年輕,但爸爸最近身體不好提早退休養病
所以決定投資保守一點,投資配置就選股債比 6:4

在阿明要進場時,卻發現投資級的債券報酬率只不到 3%
什麼? 太低了吧?
這樣滾雪球複利太慢了
這時候他看到路上巴士的高收益債廣告
同樣是債券,報酬卻有15%?!

阿明來到銀行,行員秀給他看高收益債的資料
利息真的有十幾趴耶!目前債券的違約率在低點耶!
那不就是進場好時機嗎!
股債配選他就沒錯了!!
於是他就去買高收益債,也就是垃圾級債券!!

還有 60 歲準備 5 年後退休的許大哥,十年前開始存股
怕股票波動大退休時遇到股災大跌影響退休品質
於是把大部份的股票逐步賣掉,再分批買進高收益債和多元收益基金
未來退休後就能穩穩的領息過日子了


你覺得阿明和許大哥的結果會如何? 先給大家一張圖思考一下,我們下次再聊