台灣人熱衷高股息 ETF 領取現金流，但常困惑於ETF股利課稅計算。事實上，ETF 配息課稅與否取決於其配息來源，並非所有股息都要繳稅。本文將拆解 ETF 稅務結構，並分享有效的節稅技巧。
搞懂 ETF 配息的「三大」來源，台灣的 ETF 配息哪些要課稅？
許多投資人收到股利通知書時，往往只盯著最後的「給付總額」看，但卻忽略了上面的配息項目。ETF 的配息其實是由不同屬性的資金組成的，這直接決定了你這筆錢是「要繳稅」、「不用繳稅」，還是「會被扣二代健保」。想精算稅務成本，你必須學會看懂通知書上的這三個關鍵代號：
股利或盈餘所得（代號：54C）
這是最常見、也是唯一「需要課稅」的配息來源。它代表 ETF 持有的成分股所發放的現金股利。這筆金額會全數計入你的年度綜合所得總額，且若單次配息中屬於「股利或盈餘所得」的金額超過 20,000 元，發放時會先被扣取 2.11% 的二代健保補充保費。雖然要課稅，但它同時也享有 8.5% 的股利抵減稅額（上限 8 萬元），對於稅率較低的小資族來說，這反而是領取退稅的主力來源。
國內財產交易所得（代號：76W）
這部分來自 ETF 經理人買賣成分股賺取的「價差」，因為台灣目前停徵證券交易所得稅，所以這筆錢既不用繳所得稅，也不會被扣二代健保。對於所得稅率級距較高（如 30%、40%）的投資人，挑選 76W 佔比高的 ETF，是極佳的節稅策略。
收益平準金 / 資本公積
這兩者在稅務上的定義接近「退還本金」。收益平準金是當 ETF 因為太熱門而湧入大量新資金時，為了避免原有的配息金額被新股東「稀釋」，基金公司會將新資金中的一小部分保留下來（不拿去買股），等到發股利時，再將這筆錢以「配息」的名義發還給投資人，藉此穩定配息率，所以他的本質其實是本金歸還，不需要繳納所得稅。而資本公積通常來自於發行溢價，故以上兩者皆不需要繳納所得稅。
美國 ETF v.s. 台灣 ETF 課稅方式大不同
搞懂了配息來源以及是否需要課稅之後，下一個疑問就是「在台灣買 ETF 股息比較賺還是在美國買 ETF 的股息比較賺呢？」簡單來說，這台灣和美國在稅務上屬於完全不同的世界。
台股 ETF 屬於「國內所得」，課稅多寡跟你的薪水高低息息相關，有機會退稅，但也可能被多收二代健保費；而 美股 ETF 屬於「海外所得」，雖然有高額免稅空間，但美國政府會在發放股息的時候先收一筆高額稅收。
以下整理美國 ETF v.s. 台灣 ETF 課稅方式比較比格：
| 比較項目 | 台灣 ETF (如 0050, 00878) | 美國 ETF (如 VOO, VT) |
| 稅務身分 | 國內所得 (需併入綜所稅) | 海外所得 (有高額免稅額) |
| 最大痛點 | 單筆 > 2 萬需扣 2.11% 二代健保 | 配息直接被美國預扣 30% 稅 |
| 最大優勢 | 可利用 8.5% 抵稅，有機會退稅 | 海外所得免稅額高 |
| 適合對象 | 小資族、想要穩定現金流的人 | 高資產族、追求資產增值的人 |
大致了解美國 ETF v.s. 台灣 ETF 課稅規則後，我們就來細細討論台灣與美國 ETF 領息該如何節稅以及其中的眉眉角角吧！
境內台灣ETF配息所得稅：2種報稅方式擇優適用
很多投資人聽到「報稅」就頭痛，但其實台股 ETF 的股利申報邏輯很簡單：政府給你兩條路走，你可以選「繳比較少錢」的那一條。針對台股 ETF 配息中屬於「54C 股利所得」，現在的報稅軟體都會自動幫你試算，但是搞懂背後邏輯，才知道哪個方案更適合自己喔！
ETF課稅方式一：合併計稅（適合 90% 的人）
將你的股利收入併入薪資、利息等其他所得，一起計算綜合所得稅。使用此方案可以享有8.5% 的抵減稅額，每一「申報戶」每年最高可抵 8 萬元。只要你的個人綜合所得稅率在 5%、12% 與 20% 的級距，選擇這個方式通常最划算。
P.S. 如果你的稅率只有 5%，但政府給你 8.5% 的抵稅權，中間 3.5% 的差額（8.5 – 5 = 3.5）就會變成「退稅金」進到你的口袋。
ETF課稅方式二：分開計稅（適合高所得大戶）
將股利所得獨立出來，不跟薪水湊在一起算，而是單獨將 ETF 股息所得用 28% 的稅率分開繳稅。但此方法的缺點是沒有 8.5% 的抵減優惠。如果你的年薪很高，個人所得稅率已經高達 30% 或 40%，這時候選擇「28% 分開計稅」就能幫你省稅。因為 28% 低於你原本要繳的 30% 或 40%，且分開計算可以避免股利收入讓你的總所得暴增，跳到更恐怖的稅率級距。
ETF 課稅方案懶人判斷法：我該選哪種？
- 所得稅率 < 30%（大多數人） 👉 請選 「合併計稅（8.5%）」。這是唯一能讓你「領退稅」或「少繳稅」的路。
- 所得稅率 ≥ 30%（高薪族群） 👉 請考慮 「分開計稅（28%）」。這能幫你設下稅率停損點，最多就繳 28%。
【報稅小撇步】現在的手機報稅或電腦報稅系統非常聰明，登入後系統會自動進行「最佳化試算」，直接預設對你最有利（繳最少稅）的方案。你通常只需要確認系統選的是否符合上述邏輯即可。
美股 ETF 配息所得稅：海外所得與最低稅負制（AMT）
如果您是透過複委託或海外券商（如 Firstrade、IBKR 盈透證券）直接購買美國 ETF（如 VOO、QQQ），在稅務上您必須過這「兩道關卡」。請注意，第一道關卡是一定會發生的硬成本。
第一道關卡：美國政府先扣 30%（預扣稅）
這是投資美股 ETF 最大的隱形成本。根據美國稅法，非美國公民（NRA）在領取現金股利時，券商會自動預扣 30% 的稅款（Withholding Tax）。而這也是為什麼在美國較不流行高股息 ETF ，因為一發股息馬上就要被政府扣繳高額稅收。
第二道關卡：台灣政府看海外所得（最低稅負制）
被美國扣完稅後，剩下的股息與買賣價差，在台灣統稱為「海外所得」。這部分適用「最低稅負制（AMT）」，但課稅門檻非常高，一般投資人通常不用繳稅。
請依序檢查自己是否跨過以下門檻：
- 申報門檻（100 萬元）： 全年海外所得總計未達 100 萬元，完全免申報，國稅局直接視為 0。
- 課稅門檻（750 萬元）： 若超過 100 萬需申報，接著要看您的「基本所得額」（海外所得 + 國內綜合所得淨額 + 其他特定保險等）。若基本所得額未達 750 萬元（2024 年標準），依然免繳納最低稅負。
總結來說，投資美股 ETF 的稅務痛點主要集中在「美國端」，你必須得先承受那一筆無法避開的股息 30% 預扣稅，這往往是影響實質報酬率的最大成本。相對地，「台灣端」的稅務環境則寬容許多，除非您同時滿足「海外所得超過 100 萬元」且「全戶基本所得額超過 750 萬元」這兩個超級大戶門檻，否則對絕大多數的一般投資人而言，這筆海外配息回到台灣後幾乎等同於免稅，不必擔心會被政府剝兩層皮。
但是千萬不要被美股股息 30% 的預扣稅嚇到決定不買美股喔！如果挑選高成長性的美股標的，美股股息會隨著逐年企業的茁壯而增加。除此之外透過長期持有優質的美股標的，在股利與股價同時上漲的狀況下，更可以逐年提升手上持股的殖利率。另外，透過美股「股息再投入計畫」更可以將股利持續丟入市場中利滾利，放大下一期的股利配息，長期複利下來會發現美股股息成長的威力會遠大過於30％的預扣稅。
ETF 配息所得稅如何節稅？ETF 稅務 Q&A
Q1 為了避稅（或二代健保），除息前先賣掉再買回來（棄息）划算嗎？
答案取決於「你的所得稅率」。
如果你是小資族（稅率 5%~12%），千萬不要賣！ 因為你領股息享有 8.5% 的抵減稅額，這比您要繳的稅還多（等於會退稅）。如果您賣掉，不但拿不到退稅，還要多付一筆「一賣一買」的交易手續費與證交稅，完全是賠了夫人又折兵。
高資產族（稅率 30%~40%）：可以考慮賣。 因為領息要繳 28% 分開計稅，還要被扣 2.11% 二代健保，成本高達 30% 以上。而賣出 ETF 的磨擦成本（手續費+證交稅）通常不到 0.5%。兩相比較下，除息前賣出、除息後買回，確實能省下可觀的稅金。
Q2 月配息 vs. 季配息，哪個比較不容易被扣二代健保？
二代健保的門檻是「單筆（次）給付」超過 20,000 元。所以同樣是一年領取 12 萬股息，每季領一次是 3 萬，會被扣繳二代健保費。但是月配息一個月僅配發 1 萬元，不會被扣繳二代健保，所以從稅務規劃上看來，月配息會比季配息與年配息更難達到二代健保的扣繳門檻，更適合節稅。
Q3 如何快速檢查我的 ETF 配息是否免稅？
不用背公式，只要看配息通知書上的「所得代號」：
- 看到 54C：這筆要繳稅，但有 8.5% 抵稅優惠（注意：單筆 > 2 萬需扣二代健保）。
- 看到 76W 或 收益平準金：這筆完全免稅，開心收下即可。
投資 ETF 是為了讓資產增值，稅務規劃則是為了守住獲利。對於大多數的台灣投資人而言，善用 8.5% 的股利抵減稅額其實就是最好的節稅方式；而對於高資產人士，靈活運用海外所得免稅額或 76W 佔比高的 ETF，則是持盈保泰的關鍵。
