ETF內扣費用怎麼計算？一文帶你輕鬆掌握投資ETF成本

ETF為指數型股票基金，有著分散投資風險和低成本交易的特點，成為近年來熱門的投資標的，但是除了交易成本外，還有多項隱藏的ETF內扣費用，其中包含了ETF管理費、保管費等，而這些成本長期累積的金額也不少。想知道ETF管理費多久收一次、ETF管理費怎麼算嗎？本篇文章將詳細說明內扣成本的計算方式和ETF手續費比較，幫助你做出明智的投資選擇。

ETF管理費也是投資成本？瞭解投資中的隱藏ETF內扣費用

想開始投資ETF，需要先知道什麼是ETF內扣費用，當我們持有ETF時，其實有一些隱藏的費用被默默扣除，而這些費用為券商發行ETF的營運成本，被細分為管理費、保管費、手續費及交易稅等，費用會直接從持有人的ETF資產中扣除，不會出現在帳單上，不過長期累積的金額也會影響到投資的報酬率，所以內扣費用也常被稱為「總費用率」。

台股ETF內扣費用通常在0.4%到1.0%之間，而美股ETF的內扣費用則通常低於0.1%，所以持有台股ETF會比持有美股ETF承擔更多的費用。另外，台股的交易成本也較高，除了內扣費用，還需要支付交易手續費和交易稅，而美股的交易成本則相對較低，但也要注意電匯費用和預扣稅。

因此，培訓師建議投資人在選擇ETF時，應該仔細考慮這些額外費用對最終收益的影響，並根據自己的投資目標計算成本預算，才能做出最合適的投資選擇。

ETF交易成本有哪些？台股、美股ETF手續費比較一次看

ETF的本質是基金，當投資人購買ETF時，會產生幾項主要費用，可以分成「買進時」、「持有時」和「賣出時」3大類別，以下將為各位詳細說明，幫助大家更瞭解購買ETF的交易手續費及內扣費用。

1. 買進時的費用

1. 交易手續費：依照購買金額收取固定或按券商比例收費，台股手續費為0.1425%；美股交易通路則包含海外券商、國內券商複委託等，使用海外券商手續費大多數是0元，少部分海外券商手續費大約落在0~0.1%，實際要以券商公告為主，而國內券商複委託手續費約0.1％～3%。

2. 持有時的費用

ETF發行公司發行的營運成本會轉嫁到持有人身上，因此持有期間會有一些內扣費用，這些費用會直接從投資人購買的ETF資產中扣除，主要項目如下：

1. 管理費：支付給基金經理操作的管理費用，台股ETF約0.4%～1.0%，美股ETF通常低於0.1%。
2. 保管費：ETF有許多成分股由經理人負責管理操作，而其中的運作資金需要存放至銀行，會產生一筆保管費，為需支付給保管資金的銀行成本。
3. 指數授權費：是基金管理公司向指數提供商所支付的費用，以獲得使用該指數的許可，從而能合法追蹤並引用指數在市場中的表現。
4. 經紀佣金及交易費用：經理人在運作中為避免原訂策略失效，會視情形調整汰換基金中的成分股，而在市場中買賣資產時會產生的費用。
5. 稅費：依據不同市場和基金結構而定的稅務成本，是需要支付給政府的規費。

3. 賣出時的費用

1. 交易手續費：和買進時相同，依照購買金額的比例收費，台股手續費為0.1425%，部分銀行折價優惠也有所不同；大部分提供美股投資的海外券商是免手續費的，少部分海外券商手續費大約落在0~0.1%，實際要以券商公告為主。
2. 交易稅：賣出獲得的收入，需按照政府規定徵收稅務，台股ETF約收取0.1%，美股的交易稅率則為0.00278％，最低費用為0.01美元。
   

綜合上述3大類別介紹，因美股的內扣費用不像台股拆成多項目收取，大部分會以總費用率呈現，而且ETF內扣費用也不會一成不變，發行公司可能會不定時調整，建議投資人可以定時至發行ETF公司的官網上查看最新資訊喔！

另外，由於美股競爭較為激烈，大部分有提供免除手續費的優惠，因此美股ETF相對台股低廉，而這些成本差異長期下來，將會影響投資成本和最終收益，培訓師再次提醒投資人在選擇購買ETF時需仔細考量。

ETF內扣費用會影響獲利？快速看懂ETF總費用率怎麼算

ETF內扣費用通常是以年總費用率計算，內扣費用為保管費、管理費、稅費、指數授權費及經紀佣金及交易費用等所加總的數值，並將一年拆成365天，計算每天扣除成本費用。

ETF內扣費用計算方式

以投資10萬元的ETF為例，其內扣費用的總費用率為0.5％，計算公式參考如下：

• 整年度費用：100,000×0.5%=500元
• 每天扣除額：500÷365=1.36元
  

為什麼ETF內扣費用會影響投資報酬呢？舉例來說，假設你投資了一檔ETF，其年內扣費用率為0.5%，如果你的投資金額為100,000元，一年內的內扣費用就是500元，而費用會直接從你的投資收益中扣除，因此即使ETF獲得了5%的年報酬率，你實際上能拿到手的報酬率會變成 4.5%。

假如又經過了10年，設定年均報酬率為5%，未扣除費用的情況下，你的投資將成長到約162,889元，但扣除內扣費用後，你的實際收益就會降低，只剩約155,132 元，單看年內扣費用似乎不多，但長期累積下來的影響就非常明顯了。尤其台股ETF內扣費用通常比美股ETF來得高，可見投資台股的內扣費用，更容易造成長期績效的落差！

以下圖表範例是以年均報酬率為5%，10年計算內扣費用變化，其扣除費用和未扣除費用的收益影響對比參考。

ETF內扣費用多久收一次？教你快速查詢所有ETF內扣費用

ETF內扣費用是根據「持有時間計算」，每天會自動從ETF淨值中扣除，與股票買賣時，直接收取的手續費和證券交易費不同，內扣費用是從基金的淨資產價值中扣除的，投資人看到的券商顯示淨資產價值，是已經扣除了此費用的實際數字。

而隨著經理人調整策略、更換成分股，ETF內扣費用並不會維持一成不變，發行商會不定時更新資訊，投資人需要自行查看才會得知，然而一般在券商ETF公開資訊的介紹頁，看到的都是一整年的經理費率跟保管費率，並不是所有內扣費用的總支出，若想查詢ETF實際的內扣費用，可以額外至投信投顧公會，或是個別從ETF發行公司提供的公開說明書查詢。

ETF內扣費用查詢教學

想要查詢ETF的內扣費用其實很簡單，以下提供台股和美股ETF的查詢教學，幫助你獲得關注的ETF最新內扣費用資訊。

台股ETF

• 方法1：進入ETF發行商的官網或APP，查詢該檔ETF資訊或公開說明書。
• 方法2：到投信投顧公會網頁，點選查詢的日期，選擇發行商及ETF名稱，即可看到所有內扣費用項目資訊。
  

美股ETF

• 方法1：美股的內扣費用大致上都可以在各發行公司網站查詢到，例如想查詢VOO ETF，首先直接在Google上搜尋ETF代號「VOO」，以及發行公司名稱「Vanguard」，點擊進入官方網站後，從頂端概述中找到「Expense ratio」資料欄位，就能得知內扣費用的比率。
• 方法2：投資人可以到ETF Database網站，查詢美股總費用率，進入到網頁後，可以選擇ETF種類或直接查詢ETF名稱，便能看到「Expense ratio」欄位，列出的ETF年總費用率。

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