定期定額是一種能夠幫助投資者實現穩健的資產累積與增長，同時降低投資者對市場波動的恐慌與風險的投資方式。下面小編將詳細解釋什麼是定期定額投資，定期定額的優、缺點，歸納適合什麼人適合採用定期定額，以及定期定額可能產生的投資風險有什麼。
什麼是定期定額？
定義
定期定額投資是指投資者按照固定的金額來定期投資，並選擇適合自己風險承受能力的商品作為投資標的。這種方式不需要每天都關注市場，只需定期進行投資即可，例如按月或按季度，用薪資的固定比例進行股票購買，並持續執行一段期間後帶來一定的收益。
適用的投資標的
定期定額投資可以用於投資許多不同的品種，如股票、債券、基金等。
定期定額的優點
1. 平均成本、分散風險、降低交易成本
使用定期定額能幫助投資者更好地控制風險，因為是每週、月或季來固定金額投資，不用擔心單筆投資時擔心「買在高點」。如果在股票市場低迷時期，投資者更可以買到更多股票，且無需擔憂漲跌，長期來看波動就會被平均掉，等於能買在「平均成本」，降低進場點對投資績效的影響。另外，使用定期定額能有效降低進出市場交易的投資次數，也能有效降低交易成本的效果。
對於小資族來說，手續費也是影響報酬的因素。以台股來說，手續費率為0.1425%（買、賣），計算方式為：手續費＝股價 X 股數 X 0.1425% X 券商手續費優惠，且通常有最低手續費20元的規定。
若小資族想手動買零股定期定額投資，而開戶的券商沒有提供的手續費折扣或免除最低手續費的話，則每次交易的手續費會非常不利於小額的定期定額投資。
舉例：想每月定期定額投資1,500元，乘以0.1425％等於約 2.14元的手續費，但券商還是會收20元手續費。換算下來手續費就高達1.3％，幾乎是多了10倍！雖然是小數目，但次數多了也是一筆的費用，等於股票還沒開始賺錢報酬率就少了1.3%。換算下來，買賣金額要達到14,000元以上，手續費才會略高於20 元。
但若選擇「定期定額自動扣款」的話，多數台灣券商會提供手續費優惠，手續費最低從1元起算，因此會比較划算。
2. 簡化投資過程，減少投資決策的負擔
當你花太多心力研究買賣時機點、每天盯盤殺進殺出時，其實你投入的這些時間成本、交易成本和精神成本是十分可觀的，想要能長期安心投資的話，應避免過度投資。定期定額可利用自動扣款進行交易，讓系統自動進行長期投資。投資不受股價、人性、市場消息等影響，輕鬆跟隨市場發展追求長期較好的投資回報。
3. 適合新手投資者累積經驗，學習錢滾錢
定期定額適合領月薪的上班族或每月閒置資金不多的職場新鮮人，不用擔心資金太少無法參與投資，又可以從中慢慢學習瞭解投資市場，累積投資經驗，提升投資水平。定期定額投資也有強制儲蓄的作用，搭配股息再投資把每年配發的股息進行再投資，依靠時間複利累積更多的投資金額，就能讓資產長期成長。
定期定額的缺點
1. 需要長期執行，無法即刻現賺
定期定額投資很無聊，需要持續投入資金，並等待一段時間才能看到回報。不像當沖能立即知道賺賠，立即感受到買賣股票的過程。如果投資的個股或市場選擇不恰當，無法獲得良好的回報。
面對難以預料的環境，受到各種市場消息影響時，投資者可能會面臨不同程度的驚喜或嚇壞。若無法堅持下去，最終將無法取得定期定額的長期報酬效應。長期來看，定期定額雖有機會降低平均成本，但隨著投資的時間拉長、投資總資產漸增，每月定期定額的金額對於整體投資成本而言，平均成本的效果會變差。
2. 對投資人的收入及經濟狀況有要求
如果投資人收入水平變化較大，可能無法滿足定期要拿出資金進行投資的需求。需要投資人持續投入一定數量的資金，如果經濟狀況不佳，可能會對投資人的生活造成影響。
3. 投資總額過小則無法有效分散風險
只能投資ETF，而無法投資到個人所喜歡的公司或行業。
誰適合用定期定額？
- 想從小額開始學習投資的新手投資人
- 無法評估價格高低的投資人
- 沒時間盯盤的投資人
- 收入不高的職場新鮮人和小資族
- 有穩定收入且沒有沉重資金壓力的人
- 容易受股價波動影響心情的投資人
定期定額與自己操盤 優缺比較表 (以台股為例)
定期定額報酬試算回測
以股神巴菲特的波克夏為例子，若最初投入1萬美元，之後每月投入500美元，並持續10年（2013年～2022年），總共會變成多少錢呢？利用股票回測工具Portfolio Visualizer計算，結果如下圖，10年累積投入資金為$69,500，最終投資總價值為$150,618，年化收益率為13.16%！
定期定額延伸策略
策略１：定期不定額
意思是保持「固定期間」投資，但根據當下的市場情況或個人對投資商品的看法，調整投入「不固定的金額」。簡單來說就是上漲價高時減碼少買，下跌低價時則加碼多買，買跌不買漲。
與定期定額投資很類似，投資人仍維持定期投資的習慣，但在投資金額上保有彈性，每次做出動態調整，這樣的投資方式優點是能夠達到更好的成本平均效果。
相對的，定期不定額的缺點就在於調整投入的金額上，可能會導致投資人脫離紀律操作執行。例如遇到大跌時，想等更低點再加碼，上漲期又不願投入，錯過投資時機等。
所以最好定期不定額不能憑感覺來買賣，一定要有所依據，在執行前最好能有一套更明確的投資策略，例如本益比、總體經濟數據、均線等，並且最好能自動化執行，才能有效的達到定期投資的目的。因此定期不定額適合有經驗的投資者或搭配原有的自動化定期定額，在下跌時以額外的資金來加碼投資。
策略２：定期定股
「定期定股」與「定期定額」相似，透過紀律投資來分攤買入時的成本，定期買入固定的股數，每次扣款的金額會隨著股價變動，而非是一個固定的投資金額。
例如設定每月第一個交易日買入3股可口可樂（KO）：
定期定股的優點是在股市上漲階段，能維持相通的投資單位數。不會因「定額投資」而只能買到較少的股數，因此當市場處於平穩或多頭市場中，能累積更多股數。但這同時也是它的缺點，對於資金靈活度不足的投資者，上漲階段可能無法滿足長期定期定股投資的資金需求。
以上兩種方法和定期定額相比，其實各有優缺點，可以按自己的需求挑選最適合自己的方法。
如何執行定期定額投資方案
1. 了解自己的投資偏好
按自己的年齡、收入、人生階段等選擇自己是風險偏好型還是風險厭惡型，以及能承受的風險程度。
2. 選擇適合自己的投資組合
為了能分散投資風險，投資組合中建議包括不同類型的股票，如大型、中型和小型股票，以及不同行業的股票。以股票來說，投資整體市場型的ETF是一個簡單又分散的選擇。
想了解台股中最多人定期定額的標的是什麼，可以參考台灣證交所的「定期定額交易戶數統計排行月報表」。
3. 訂定合理的投資金額、投資頻率及投資年限
規劃出未來的資金使用情況、目前可用於長期投資的金額，並同步做好適當的風險控制（如：緊急預備金、保險等），即可制定出合理的投資計畫，例如在每月發薪後的隔天投資2,500元，持續5年。
4. 定期定額投資期滿後，評估投資組合的整體表現
按照自己的資產配置和風險承受能力，做出適當的資產調整或退出市場的決策。
定期定額到期的評估與退場
一般來說，可以考慮以下幾個方面：
- 投資收益：可以計算自己的投資收益，對照與市場的整體收益做比較。若投資回報率過低，可考慮退出或調整投資組合。但需注意退出投資時的費用。
- 投資風險：評估是否為目前能承擔的風險範圍內，包括市場風險、貨幣風險和投資組合風險等，決定是否繼續持有或退出。
- 收益目標：根據最初設定的投資目標，結合當前的資金需求、資產總額、收入和避險等，評估投資收益目標是否已經趨近或達到目標，以決定是否退出。
- 投資環境：評估當前市場環境和投資商品的價格趨勢，並決定是否繼續持有、增持或退出。
- 投資經驗：評估自己對於各種投資商品的了解，考慮是否把資金投入其他地方，例如收益更高，或者配息更穩定的商品等。
定期定額常見問題
Q1 股市下跌，定期定額還有效？
定期定額最重要的原則，就是堅定、持續的執行投資計劃。當市場下跌時，定期定額投資的優勢就更顯示出來了。因為市場長期是持續上漲的，在股市下跌階段，更應該持續買進，才能夠在低檔撿便宜，以較低價格買入更多的單位，更有可能在市場回升時獲得較高的回報。
Q2 何時享受定期定額獲利成果？
如同上一點「定期定額期滿後的評估與退出」所說的，當考量投資目標、風險、收益等後，就可以決定何時獲利退出了。
Q3 定期定額跟手動逢低買進，哪種績效比較好？
曾有學者統計1996～2015長達20年裡投資美股標普500指數的回報，得出驚人的結論：
1. 實驗簡單理解成持有美股標普500指數ETF的SPY的話，在這20年裡會經歷了1997年亞洲金融風暴和2007年次級房貸風暴。
2. 如果你一直持有這些ETF而不賣出的話，平均每年投資回報有4.8%左右。
3. 但若因為某種原因，你錯過了這20年裡上漲幅度最大的「5天」，那麼你的投資報酬就會直線下降到每年2.7%。
4. 如果你錯過上漲幅度最大的「10天」，你的投資報酬率就只比銀行定存好一點，每年只剩下1.3%。
5. 而如果你不幸錯過了上漲幅度最大的「40天」，那麼你投資不增反減，變成慘不忍睹的每年-4%。
換句話說，在這20年超過4000個交易日裡，你只要錯過其中1%的交易日，這20年就都白忙了。即使把時間拉長到45年（1973～2017年），如果你錯過了股市增長最快的25天，你的投資回報率就會從約7%減少一半，只剩下3.5%。看似只差一半，但別忘了長年複利的累積效果，舉例來說投資10萬元並等待45年，收益率為7%的結果是變成210萬，而收益率3.5%的結果卻只有47萬，你的財富積累會少掉80%。至於那25天什麼時候來，沒有人會知道，這就是手動買進的缺點。
Q4 股市下跌，需停損定期定額嗎？
如同上面「定期定額跟手動逢低買進，哪種績效比較好？」提到的，沒有人能每次都準確的預知股市的最低點和反彈的時機點。投資人如果沒有非常專業的知識和信念，僅僅根據自己的感覺或市場消息作出擇時的判斷，長久下來虧損簡直是必然會發生的事。聰明的投資人，永遠在股市上投資，而不是試圖投時投機挑選最低點或最高點。
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