波克夏 2024Q1 持股異動與重點分析

本文不僅統計了2024年第一季度波克夏的股票異動情況，還要告訴大家一個令人振奮的消息：波克夏在本季度又一次創下新高！到底創了多高的新紀錄？此外，波克夏在2024年第一季度不僅持續擴展其投資組合，還見證了其持有的多支股票在市場上的強勁表現。這些股票中，漲幅冠軍又是誰呢？讓我們繼續看下去吧。

(資料截至2024年5月20日止)

波克夏2024年Q1總覽

• 持股調整
  • 波克夏持續進行了多項投資調整，在減持一些股票的同時，也積極尋找新的投資標的。
  • 本季加碼購入了4支股票，同時減持了5支股票，並完全清倉了1支股票。
• 神秘持股揭曉：
  • 巴菲特本季公開了其「神秘持股」，即全球最大的財產及意外險公司——安達保險（Chubb）。波克夏以67.2億美元持有了2,592萬股Chubb股票，使其成為波克夏前十大持股之一。
• 波克夏本季加碼：
  • 安達保險（Chubb）、西方石油公司 (OXY)、Liberty Media (LSXMK、LSXMA)。
• 波克夏本季減碼／出清：
  • 大幅減持約 12.83%的蘋果(AAPL)，巴菲特於股東會中解釋，這是出於稅務考量，而不是對股票長期走勢的判斷。
  • 大幅減持約88.11%的派拉蒙全球 B 類股 (PARA)
  • 減持雪佛龍(CVX)、路易斯安那太平洋公司(LPX)和Sirius XM(SIRI)
  • 完全清倉惠普 (HPQ)
• 波克夏2024年第一季財報亮點
  • 營收：2024年第一季度，波克夏實現營收898.69億美元，年增長5.2%，超過市場預期和去年同期的表現。
  • 營運收益：本季度營運收益達到112.2億美元，同比增長39%，顯示了波克夏在核心業務上的穩定增長。
  • 淨收益：淨收益為127.02億美元，雖然低於去年的355.04億美元，但仍超過當季預期的73.02億美元，表現優於市場預期。
  • 現金儲備：波克夏第一季現金儲備達到1890億美元，再創歷史新高，顯示公司在資本管理上的穩健和靈活性。
  • 股票回購：2024年第一季度，波克夏持續回購了26億美元的股票，高於去年第四季度的22億美元。去年全年，波克夏共回購了92億美元的股票，顯示出公司對自身價值的信心，同時也為股東提供了回報。
• 股價創新高：
  • 波克夏A股近日再次突破新高，股價達到64.7萬美元，約合新台幣2,086萬元一股。
• 市場表現：
  • 2024年三大指數漲跌不一
    • 道瓊工業指數首次收盤站上4萬點，創下歷史新高，但今年的漲幅僅為6.14%，在三大指數中墊底。
    • 標普500指數和那斯達克指數表現相近，分別上漲11.18%和11.16%。
  • 今年截至5月18日，波克夏漲幅領先三大指數，為15.99%。這表明波克夏在2024年第一季度的投資策略取得了顯著成效。

波克夏2024年Q1前五大持股是哪些？

波克夏的資產集中度非常高，接近四分之三的資產集中於前五大持股。這些持股的排名順序與上季保持一致。然而，由於本季度大幅減持蘋果股票，前五大持股在波克夏整體持股中的佔比從上季的80.58%下降至76.26%。

1. 蘋果 (AAPL，40.81%)，本季減碼11,619萬股。
2. 美國銀行 (BAC，11.81%)，本季持股部份不變。
3. 美國運通 (AXP，10.41%)，本季持股部份不變。
4. 可口可樂 (KO，7.38%)，本季持股部份不變。
5. 雪佛龍 (CVX，5.85%)，本季減碼 311萬股。

蘋果 (股票代號：AAPL)

公司介紹

蘋果公司是一家美國科技公司，成立於 1976 年，創辦人是史蒂夫·賈伯斯、史蒂夫·沃茲尼克、隆納·韋恩，目前執行長是提姆·庫克。蘋果公司主要經營計算機軟件和硬件的研發和銷售，其產品包括 iPhone 手機、iPad 平板電腦、Mac 電腦、Apple Watch 智能手錶、iPod 播放器等。蘋果公司的總部位於加州的庫比蒂諾。蘋果公司的品牌和產品都具有很高的知名度和品牌价值。

本季變動

波克夏曾在2020年第3、4季小幅減持蘋果公司，2022年共三季加碼購入，在去年首季小幅加碼2,042萬股後，又連續兩季減持。本季賣出 12.83%持股，約 11,619萬股，賣出均價約為 $181.83，推估約211.27億美元。

持股現況

今年截至2024/5/18 蘋果跌幅約為 -1.38%，目前股價為189.87，表現跑輸標普500。即使本季被減持，但蘋果仍是波克夏最大的單一持股，目前佔波克夏總持股比率為 40.81%。 依據已公佈之股息，估計將為波克夏帶來共 4.1億的股息收入 (約台幣 133.7億元)。目前波克夏持有 7.89億股蘋果股票，市值約 1,499億美元。

美國銀行 (股票代號：BAC)

公司介紹

巴菲特近年對大型銀行股保持謹慎態度，也減持了不少金融銀行持股部位，包括出清高盛和摩根大通持股。但美國銀行持股部位一直不變，本季高居第二，持股價值約406億美元。

美國銀行(Bank of America)是美國最大的銀行之一，成立於 1904 年，總部位於北卡羅來納州的夏洛特市。銀行提供多種金融服務，包括個人銀行、商業銀行、企業金融、投資銀行和資產管理等。它在美國和全球各地都有分行和支行。除了在美國境內提供金融服務外，Bank of America 也在全球範圍內提供跨境金融服務。

本季變動

本季持股不變。

持股現況

今年截至2024/5/18 美國銀行漲幅約為 16.69%，目前股價為39.29，表現大幅優於標普500，目前佔波克夏總持股比率為 11.81%。 依據已公佈之股息，估計將為波克夏帶來共 5.0億的股息收入 (約台幣 159.8億元)。目前波克夏持有 10.33億股美國銀行股票，市值約 406億美元。

美國運通 (股票代號：AXP)

公司介紹

台灣對於VISA 和Master Card比較熟，美國運通（American Express，AXP）目前全球市佔第三名，是一間總部位於美國紐約市的金融服務公司，成立於 1850 年，與蘋果一樣屬於組成道瓊工業平均指數的三十支股票之一。美國運通主要經營信用卡、旅行服務、支付服務和財務管理服務。它是全球最大的信用卡公司之一，在全球範圍內提供服務。美國運通也是一家金融科技公司，開發了許多用於支付、報告和管理財務的在線工具。

本季變動

本季持股不變。

持股現況

今年截至2024/5/18 美國運通漲幅約為 29.61%，目前股價為242.82，表現大幅優於標普500，目前佔波克夏總持股比率為 10.41%。 依據已公佈之股息，估計將為波克夏帶來共 2.0億的股息收入 (約台幣 63.5億元)。目前波克夏持有 1.52億股美國運通股票，市值約 368億美元。

可口可樂 (股票代號：KO)

公司介紹

可口可樂公司是一家美國跨國食品和飲料公司，成立於 1886 年，總部位於喬治亞州的亞特蘭大市。可口可樂公司是世界上最大的飲料公司之一，主要生產可口可樂、雪碧、茶和其他碳酸飲料等。可口可樂公司在全球範圍內擁有廣泛的業務，其產品在全球範圍內銷售。巴菲特在1988年首次投資可口可樂公司，並一直持有至今。

前兩年受疫情影響，因電影院關閉、餐廳歇業、消費者出行減少以及缺乏體育賽事和音樂會的影響，可口可樂的需求疲弱。但隨著全球經濟復甦，可口可樂的業績和股價也隨之增加，並上調全年預測，但預期今年仍持續受匯率及通膨影響導致開支上升。

本季變動

本季持股不變。

持股現況

今年截至2024/5/18 可口可樂漲幅約為 6.96%，目前股價為63.03，表現跑輸標普500，目前佔波克夏總持股比率為 7.38%。 依據已公佈之股息，估計將為波克夏帶來共 3.8億的股息收入 (約台幣 121.8億元)。目前波克夏持有 4億股可口可樂股票，市值約 252億美元。

雪佛龍 (股票代號：CVX)

公司介紹

雪佛龍股份有限公司 (Chevron Corporation)是一家美國能源和化學公司，成立於 1866 年，是世界最大的跨國能源公司之一，在全球範圍內擁有廣泛的業務，總部位於密西根州的底特律市。雪佛龍公司主要經營石油、天然氣和化學產品的開採、加工和銷售。它的產品包括石油、天然氣、汽油、柴油、噴氣燃料、石化產品、塑料和化工產品等。雪佛龍公司還提供非石油能源產品，包括太陽能電池板和風力渦輪機。

本季變動

波克夏在連續四季減碼後於上季重新加碼，但本季又再次減碼 2.47%持股，賣出約 311萬股，賣出均價約為 $150.9，推估約4.70億美元。

持股現況

今年截至2024/5/18 雪佛龍漲幅約為 9.06%，目前股價為162.67，表現跑輸標普500，目前佔波克夏總持股比率為 5.85%。 依據已公佈之股息，估計將為波克夏帶來共 4.1億的股息收入 (約台幣 130.9億元)。目前波克夏持有 1.23億股雪佛龍股票，市值約 200億美元。

波克夏2024年Q1加碼哪 4 支股票?

西方石油公司 (股票代碼：OXY)

公司介紹

西方石油公司 Occidental Petroleum Corporation是一家美國能源公司，成立於 1920 年，總部位於加利福尼亞州的洛杉磯市，是全球最大的石油和天然氣公司之一，主要經營石油和天然氣的勘探、開採、加工和銷售。它在美國、拉丁美洲、中東和亞洲等地都有業務。公司還提供其他能源產品和服務，包括石化產品、液化天然氣和石油氣等。

本季變動

波克夏在2023年共三季加碼西方石油公司，在本季繼續加碼 1.77%持股，購入約 430萬股，購入均價約為 $59.73，推估持股成本為2.57億美元。

持股現況

今年截至2024/5/18 西方石油公司漲幅約為 6.20%，目前股價為63.41，表現跑輸標普500，目前佔波克夏總持股比率為 4.86%。 依據已公佈之股息，估計將為波克夏帶來共 9,843萬的股息收入 (約台幣 31.7億元)。目前波克夏持有 2.48億股西方石油公司股票，市值約 157億美元。

Chubb Ltd (股票代碼：CB)

公司介紹

Chubb Limited是全球領先的財產及責任保險公司，總部位於瑞士蘇黎世，在全球54個國家和地區開展業務。Chubb提供商業和個人財產及責任保險、個人意外和補充健康保險、再保險及人壽保險，服務多樣化的客戶群體。

在2024年第一季度的13F申報文件中公佈了數個月來保密的秘密選股：波克夏對保險公司Chubb的新投資。總額達到67.2億美元，持有2,592萬股Chubb股票，一躍成為波克夏前十大持股之一。這一投資引發了市場的強烈反響，Chubb的股價在消息公佈後達到歷史新高。這次投資反映了波克夏在保險業務上的長期戰略，也顯示出其在高價股市環境下的謹慎資本配置策略。

本季變動

波克夏連續三季加碼Chubb，在本季加碼 28.97%持股，購入約 582萬股，購入均價約為 $245.87，推估持股成本為14.32億美元。

持股現況

今年截至2024/5/18 Chubb Ltd漲幅約為 21.36%，目前股價為274.28，表現大幅優於標普500，目前佔波克夏總持股比率為 2.03%。 目前波克夏持有 2,592萬股Chubb Ltd股票，市值約 71億美元。

Liberty Media Corporation (股票代碼：LSXMA, LSXMK)

公司介紹

Liberty Media Corporation是一家美國大型媒體和娛樂控股公司，成立於1991年，總部位於科羅拉多州的恩格爾伍德。公司通過三個主要業務分部運營：Sirius XM Holdings、Formula One Group和Liberty Live Group​ (Liberty Media Corporation)​​ (TradingView)​。Liberty SiriusXM Group是Liberty Media Corporation旗下的一個業務分部，主要持有SiriusXM的股份。

Liberty Media Corporation的股票分為三個系列：

• LSXMA（系列A）：普通股，具有一票一權的投票權。
• LSXMB（系列B）：具有更多投票權的股票，每股有十票。
• LSXMK（系列C）：不具有投票權的普通股。

本季變動

波克夏在本季加碼LSXMA 62.09%持股，購入約 1,255萬股，購入均價約為 $30.06，推估持股成本為3.77億美元。

波克夏在本季加碼LSXMK 51.56%持股，購入約 2,228萬股，購入均價約為 $29.98，推估持股成本為6.68億美元。

持股現況

今年截至2024/5/18 Liberty Media Corporation – Series A Liberty SiriusXM跌幅約為 -15.31%，目前股價為24.34，表現跑輸標普500，目前佔波克夏總持股比率為 0.29%。 目前波克夏持有 3,276萬股Liberty Media Corporation – Series A Liberty SiriusXM股票，市值約 8億美元。

今年截至2024/5/18 Liberty Media Corporation – Series C Liberty SiriusXM跌幅約為 -15.50%，目前股價為24.32，表現跑輸標普500，目前佔波克夏總持股比率為 0.59%。 目前波克夏持有 6,549萬股Liberty Media Corporation – Series C Liberty SiriusXM股票，市值約 16億美元。

波克夏2024年Q1出清1支股票

惠普 (股票代號：HPQ)

公司介紹

惠普（HP）是一家全球知名的科技公司，成立於1939年，總部位於美國加州帕羅奧圖。惠普以設計、製造電腦硬體、軟體和提供相關服務而聞名。其產品線涵蓋個人電腦、伺服器、印表機、數碼影音產品等。惠普是全球最大的個人電腦製造商之一，同時也是印表機和影像解決方案領域的領先者。公司不斷推動科技創新，投入研發，提供高品質的產品和服務。

本季變動

波克夏在本季出清持股，賣出約 2,285萬股，賣出均價約為 $29.43，推估約6.73億美元。

波克夏2024年Q1減持5支股票

蘋果 (股票代號：AAPL)

公司介紹

蘋果公司是一家美國科技公司，成立於 1976 年，創辦人是史蒂夫·賈伯斯、史蒂夫·沃茲尼克、隆納·韋恩，目前執行長是提姆·庫克。蘋果公司主要經營計算機軟件和硬件的研發和銷售，其產品包括 iPhone 手機、iPad 平板電腦、Mac 電腦、Apple Watch 智能手錶、iPod 播放器等。蘋果公司的總部位於加州的庫比蒂諾。蘋果公司的品牌和產品都具有很高的知名度和品牌价值。

本季變動

波克夏曾在2020年第3、4季小幅減持蘋果公司，2022年共三季加碼購入，在去年首季小幅加碼2,042萬股後，又連續兩季減持。本季賣出 12.83%持股，約 11,619萬股，賣出均價約為 $181.83，推估約211.27億美元。

持股現況

今年截至2024/5/18 蘋果跌幅約為 -1.38%，目前股價為189.87，表現跑輸標普500。即使本季被減持，但蘋果仍是波克夏最大的單一持股，目前佔波克夏總持股比率為 40.81%。 依據已公佈之股息，估計將為波克夏帶來共 4.1億的股息收入 (約台幣 133.7億元)。目前波克夏持有 7.89億股蘋果股票，市值約 1,499億美元。

雪佛龍 (股票代號：CVX)

公司介紹

雪佛龍股份有限公司 (Chevron Corporation)是一家美國能源和化學公司，成立於 1866 年，是世界最大的跨國能源公司之一，在全球範圍內擁有廣泛的業務，總部位於密西根州的底特律市。雪佛龍公司主要經營石油、天然氣和化學產品的開採、加工和銷售。它的產品包括石油、天然氣、汽油、柴油、噴氣燃料、石化產品、塑料和化工產品等。雪佛龍公司還提供非石油能源產品，包括太陽能電池板和風力渦輪機。

本季變動

波克夏在連續四季減碼後於上季重新加碼，但本季又再次減碼 2.47%持股，賣出約 311萬股，賣出均價約為 $150.9，推估約4.70億美元。

持股現況

今年截至2024/5/18 雪佛龍漲幅約為 9.06%，目前股價為162.67，表現跑輸標普500，目前佔波克夏總持股比率為 5.85%。 依據已公佈之股息，估計將為波克夏帶來共 4.1億的股息收入 (約台幣 130.9億元)。目前波克夏持有 1.23億股雪佛龍股票，市值約 200億美元。

路易斯安那太平洋公司 (股票代碼：LPX)

公司介紹

路易斯安那太平洋公司 Louisiana-Pacific Corporation (LPX) ，是美國一家建築材料產品製造商。它成立於1973年，目前位於田納西州納什維爾。公司主要生產及銷售工程木材建築產品，是世界上最大的定向刨花板（OSB）生產商，其產品包括細木工板、輻條板、合板、建築用木板等。 同時公司還生產和銷售其他建築材料，包括瓦楞紙板、建築用紙漿和建築用膠粘劑等。 路易斯安那太平洋公司在美國和加拿大等國家都有生產基地，並在全球範圍內銷售其產品。

本季變動

波克夏在本季出售 6.34%持股，賣出約 45萬股，賣出均價約為 $71.88，推估約3,213萬美元。

持股現況

今年截至2024/5/18 路易斯安那太平洋公司漲幅約為 27.66%，目前股價為90.42，表現大幅優於標普500，目前佔波克夏總持股比率為 0.17%。 依據已公佈之股息，估計將為波克夏帶來共 183萬的股息收入 (約台幣 0.6億元)。目前波克夏持有 660萬股路易斯安那太平洋公司股票，市值約 6億美元。

Sirius XM (股票代號：SIRI)

公司介紹

Sirius XM是一家總部位於美國的衛星廣播公司，成立於1990年代初。該公司提供超過300個頻道的音樂、新聞、體育、脫口秀等節目，透過衛星廣播技術，覆蓋整個北美地區。Sirius XM的特色在於提供廣泛的節目種類，涵蓋幾乎所有領域，滿足用戶多元化的需求。用戶可以透過收費訂閱服務，享受無廣告的音樂體驗、即時新聞和豐富的娛樂內容。此外，Sirius XM也與多家汽車製造商合作，在新車中提供內建的衛星收音機服務，擴大了其用戶基礎。作為全球最大的付費衛星廣播公司之一，Sirius XM在娛樂行業中扮演著重要的角色，為用戶帶來高質量的無線音頻服務。

其實波克夏早在2016年底就首次購入Sirius XM，在2021年底全部出清後，直到2023年再重新購入。

本季變動

波克夏在上季加碼購入約 3,056萬股，本季則出售 8.85%持股，賣出約 356萬股，賣出均價約為 $4.76，推估約1,695萬美元。

持股現況

今年截至2024/5/18 Sirius XM跌幅約為 -44.97%，目前股價為3.01，表現跑輸標普500，目前佔波克夏總持股比率為 0.04%。 依據已公佈之股息，估計將為波克夏帶來共 205萬的股息收入 (約台幣 0.7億元)。目前波克夏持有 3,668萬股Sirius XM股票，市值約 1億美元。

派拉蒙全球 B 類股 (股票代碼：PARA)

公司介紹

派拉蒙全球 Paramount Pictures Corporation 是一家美國電影公司，成立於 1914 年，總部位於加利福尼亞州的好萊塢市。派拉蒙是美國最大的電影工作室之一，也是全球最大的媒體公司之一。它旗下有許多電影和電視劇製作公司，曾製作過許多著名的電影和電視劇，包括《玩命關頭》系列、《阿凡達》、《星際爭霸戰 Star Trek》和《費城故事》等。派拉蒙公司也擁有許多著名的電影品牌，包括夢工廠、華納兄弟和環球影業等。

本季變動

波克夏在本季出售 88.11%持股，賣出約 5,579萬股，賣出均價約為 $12.58，推估約7.02億美元。

持股現況

今年截至2024/5/18 派拉蒙全球 B 類股跌幅約為 -18.73%，目前股價為12.02，表現跑輸標普500，目前佔波克夏總持股比率為 0.03%。 依據已公佈之股息，估計將為波克夏帶來共 354萬的股息收入 (約台幣 1.1億元)。目前波克夏持有 753萬股派拉蒙全球 B 類股股票，市值約 9千萬美元。

波克夏2024年Q1 新購入／增持股票明細

• 西方石油公司( 股票代碼：OXY)，加碼 430萬股，買入均價：$59.73
• Chubb Ltd( 股票代碼：CB)，加碼 582萬股，買入均價：$245.87
• Liberty Media Corporation – Series C Liberty SiriusXM( 股票代碼：LSXMK)，加碼 2,228萬股，買入均價：$29.98
• Liberty Media Corporation – Series A Liberty SiriusXM( 股票代碼：LSXMA)，加碼 1,255萬股，買入均價：$30.06

波克夏2024年Q1 出清／減持股票明細

• 蘋果( 股票代碼：AAPL)，減碼 -11,619萬股，賣出均價：$181.83
• 雪佛龍( 股票代碼：CVX)，減碼 -311萬股，賣出均價：$150.9
• 路易斯安那太平洋公司( 股票代碼：LPX)，減碼 -45萬股，賣出均價：$71.88
• Sirius XM( 股票代碼：SIRI)，減碼 -356萬股，賣出均價：$4.76
• 派拉蒙全球 B 類股( 股票代碼：PARA)，減碼 -5,579萬股，賣出均價：$12.58
• 惠普( 股票代碼：HPQ)，出清 -2,285萬股，賣出均價：$29.43

波克夏2024年Q1漲幅冠軍

波克夏的漲幅排名中，前一名漲幅皆近40%，第一名更是破百了，且前17名的表現皆優於標普500!!

波克夏持股中，有6支股票在2024年第一季度的股息有所成長，並且在已公佈的第二、三季度中，還有6支股息成長的股票，這些股票股息會比上一季度領更多的股票，你知道是哪幾支嗎？

漲幅排名	股票代號	公司名稱	2023/12/29 收盤價	2024/05/18 收盤價	今年漲幅 %
1	NU	Nu Holdings	8.33	11.66	39.98%
2	DVA	DaVita	9104.76	139.82	33.47%
3	AXP	美國運通	187.34	242.82	29.61%
4	LPX	路易斯安那太平洋公司	70.83	90.42	27.66%
5	C	花旗集團	51.44	64.07	24.55%
6	AMZN	亞馬遜	151.94	184.7	21.56%
7	CB	Chubb Ltd	226.00	274.28	21.36%
8	LILA	Liberty Latin America	7.31	8.75	19.70%
9	LILAK	Liberty Latin America	7.34	8.74	19.07%
10	KR	克羅格	45.71	54.2	18.57%

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