為什麼要股息再投入？股息再投入設定方式與常見券商比較

美股股息再投入（DRIP）是什麼？它是投資老手公認的「股息放大術」！享受自動化、免手續費、複利滾雪球三大優點。內含TD Ameritrade與Firstrade完整股息再投入設定教學

股息再投入是什麼？為什麼需要股息再投入？

「股息再投入 DRIP」（Dividend Reinvestment）指的是將投資人從公司獲得的現金股息，不拿去消費或存銀行，而是再投入同一支股票或 ETF，購買更多持股的策略。這種做法看似簡單，卻是長期投資中最具威力的複利工具之一。

每當公司發放股息時，投資人若選擇再投入，就能用這筆錢買進更多股數。下一次發股息時，你不僅能從原本的持股中獲利，也能從新增加的股數再賺一次。這種「利滾利」的效果，會讓資產隨時間呈現加速度成長。舉例來說，若你投資了一檔年配息 4% 的 ETF，選擇股息再投入而非領現，十年後的總報酬往往能超過單純的 40%，甚至可能突破 50%。

投資大師巴菲特（Warren Buffett）對此理念也有深刻的詮釋。他長期強調「讓每一美元持續工作」的重要性：如果公司能把盈餘再投入並創造超過一美元的價值，那麼保留現金再投資往往比立即發放股息更聰明。這種思維同樣適用於個人投資者，與其把股息領出花掉，不如再投入到優質企業，讓資本繼續產生滾雪球效應。

簡單來說，股息再投入就是讓時間與企業成長為你工作。它不僅能平均持股成本、強迫長期持有，更能在市場波動中穩定累積報酬。這也是為什麼許多長期投資人、退休族與追求財富自由的人，都視「股息再投入」為複利致富之路的核心策略。

為什麼叫 DRIP？

一開始這個詞是金融機構創造出來的，用來描述一種自動化機制：
當公司發放股息時，投資人可以選擇讓股息「自動滴回」原本的股票中，用那筆錢買更多股份。就像水滴一滴一滴落下，看似微小，卻能長年累積成河。股息再投入也是如此：每一次的再投入都讓你的持股變多、報酬成長更快，長期下來形成強大的複利效應。

股息再投入 vs 不投入：長期報酬差多少？

很多投資人以為領股息就是「賺到了」，但真正的差別，往往出現在你怎麼處理那筆股息。如果你選擇領現，股息會變成靜止的現金；但若你選擇再投入，這筆錢會變成「能繼續賺錢的資本」。
舉個簡單的例子：假設你投入 100,000 元於一檔年報酬率 8%、其中 4% 來自股息的 ETF。

若你不再投入股息，每年領現 4,000 元，十年後你的總資產約為 180,000 元（單純資本成長 + 現金股息）。

若你選擇股息再投入，每次股息都用來買進更多單位，則十年後的總資產將約為 215,000 元。短短十年，兩者報酬就相差 35,000 元；若拉長到 20 年，差距會擴大到超過 100,000 元以上。這就是複利效應的魔力！你的股息不只是報酬，而是能產生「下一輪報酬」的種子。

巴菲特曾說過：「時間是優秀企業的朋友，平庸企業的敵人。」同樣地，時間也是再投入策略最大的助力。越早開始、越持續地把股息投入市場，複利的力量就越明顯。換句話說，「不再投入」讓你享受一次性的收益，而「再投入」讓你擁有連續成長的引擎。對長期投資者來說，這樣的差距，不只是數字上的，而是財富成長曲線的分水嶺。

哪些券商支援股息再投入？完整比較

股息再投入設定教學

嘉信 Charles Schwab 股息再投入設定

登入TD Ameritrade後台後

1. 點選「帳戶」
2. 再點選「庫存證券」
3. 點選「再投資」
4. 若預設是「否」改為「是」後點擊「更新」即可完成再投資設定
5. 注意事項：目前嘉信證券對於ADR股票無法設定再投資，例如：TSM

Firstrade (第一證券)

登入Firstrade後台後

• 點選「交易」
• 點選「持有證券」
• 點選「股息再投資計劃」
• 選擇你希望的股息再投資計劃模式
  • 若勾選「將我帳戶內所有可以進行再投資的證券加入此計劃」，就會將目前及未來持有的股票及ETF，可以做股息再投資的，都設定自動再投資
  • 若想針對個別標的逐一選擇，可從下方欄位填寫代碼
• 點選「送出」

元大證券（台股）DRIP 股息再投入設定：

1. 登入元大證券 APP 「市場先生」
2. 點擊「庫存」並點擊進入單一持股頁面
3. 向右滑動上方選單，並點擊「除權息」
4. 點擊「股息再投入」
5. 填寫領息股票代號，並確認是否再次投入於同一支股票，或是填入其他股票代號
6. 確認投入比例，以及重新投入時的委託價格
7. 點擊確認送出

股息再投入投資常見問題 Q&A

Q1 股息再投入 DRIP 有手續費嗎？

視券商而定。像美股券商 Firstrade、嘉信（Charles Schwab） 通常提供免手續費的 DRIP。但是諸如 IBKR 或是元大證券則需於股息再投入時支付基本的交易費用。

Q2 股息再投入有稅務上的差別嗎？

有。股息在再投入前仍會被視為「已領取」收入，因此仍需繳納相關稅金。以美股為例，美國會預扣 30% 的股息稅（台灣可申請稅務協定減至 21%），再投入部分不會免稅。台股則依規需計入綜所稅與二代健保補充費基數。

Q3 複委託如何設定此計劃？

目前台灣的券商沒有開放股息再投入計劃的功能，購買台股或使用複委託購買美股，需手動計算股息金額並自行再次下單。

Q4 什麼時候「不要」使用股息再投入？

如果你短期內需要現金流（例如退休、生活費、還款等），或市場估值過高、標的基本面惡化時，就不適合再投入。同樣地，如果你想主動調整資產配置，保留股息現金會更有彈性。

Q5 股息再投入跟複利的關係？

愛因斯坦曾說：「複利是世界第八奇跡」。所謂「複利」，就是把每段期間獲得的利息併入本金裡，達到「利滾利、錢滾錢」的效果。想要達成財務自由，不需要盲目的追求高報酬，關鍵在於善用「複利」的加速作用，盡可能地儘早累積越多的錢在穩定且值得長期持有的投資標的上，這也是巴菲特提倡的「雪球理論」。

「人生就像滾雪球，你只要找到濕的雪，和很長的坡道，雪球就會越滾越大。」

– 股神 華倫巴菲特

本文投資專家

李仲盈 Victor Li

過去從事珠寶精品業的Victor，對於市場的商品買賣有一套獨特的邏輯與眼光，他用鑑賞寶石的專業態度找出股票市場中的隱形冠軍，他熱愛分享交流，希望把價值投資分享給更多投資新手。